计算机行业周报:长期继续坚定看好,短期规避回调风险

行情走势

上周,沪深300指数上涨5.17%,计算机行业下跌5.47%,行业跑输大盘10.64个百分点,其中硬件板块下跌3.12%,软件板块下跌7.35%,IT服务板块下跌3.77%。个股方面,东方通、久其软件、亿阳信通等涨幅居前,而联络互动、新开普、万达信息等则跌幅居前。

国际市场动态

谷歌推出手写输入工具:可识别草书和手绘表情;苹果收购以色列摄像头技术公司LinX;苹果与中国银联谈判陷僵局,Apple Pay何时进中国成谜;IBM加强与苹果合作,成立健康大数据业务;百度500万美元领投音乐教育软件Tonara。

国内市场动态

中石化将与阿里云合作:利用云计算大数据炼油;百度全资收购安全宝,将融入百度云安全体系;快的推平价搭车业务:一号快车今起全国上线;阿里宣布整合天猫在线医药业务并入阿里健康。

A股上市公司重要动态信息

易华录:拟参与设立两岸信息消费研究院有限公司;石基信息:全资子公司参股GalasysPLC公司;华东电脑:拟吸收合并全资子公司华东系统;深科技:收购深圳市桑达电子产品维修有限公司;卫宁软件:签订《基于云医院平台的健康服务合作框架协议》。

投资策略

上周,大盘继续震荡上行,成交量继续放大,上证指数继续保持强势态势,指数接连创下近年来的新高,但随着行情的不断深入,大盘日内走势波动明显增加,震荡整理态势逐步显现,但预计随着打新资金的回流,大盘有望继续上攻。创业板走势与我们此前的判断基本一致,即一季度以来的较大涨幅催生了获利了结情绪,小盘股投资者离场意愿较为强烈。计算机走势与创业板走势基本相当,上周行业震荡下行,前期涨幅较大个股均有不同程度的回调,一方面是因为新股申购使资金短期流出,另一方面是因为前期获利的投资者有调仓需求所致,因此行业走势将继续保持震荡,但短期内打新资金的回流有望小幅推升小盘股,但资金流出小盘股流入大盘股的趋势短期内难以改变。我们认为,此时的情况与去年12月份的行情有些许类似,整体行情表现为小盘股获利了结资金流出,而大盘股相对低估而资金流入,但短期的波动增加不改行业的长期投资价值与投资逻辑。在行业短期内波动明显增强的情况下,投资者应尽量规避前期涨幅较大个股,应规避业绩不达预期而估值畸高的公司。我们预计,未来互联网板块有望继续保持强势,本期新股申购资金回流后有望继续推高行业指数,提升行业投资热情,互联网金融、互联网医疗、在线教育、车联网等板块有望继续保持上涨趋势。综上,我们维持行业“看好”的投资评级,建议持续关注云计算、大数据、移动支付及车联网等领域,股票池继续推荐中科曙光、千方科技、博彦科技、用友网络和广联达。