新能行业源周报:苹果进军中国光伏,数据和创新利好行业

本期内容提要:

光伏:1)苹果携手中环股份进军国内光伏、中民投150亿元光伏发电落地宁夏、中节能太阳能公司借壳桐君阁上市都表明国内光伏产业尤其是下游电站建设运营环节存在着巨大的发展机遇和空间。2)爱康科技开始开展光伏电站的碳排放相关业务,碳排放业务不仅可以给电站带来额外收益(根据我们模型计算,碳交易可以带来5%左右的额外收益),还可以开发碳金融产品,申请商业银行融资,提供一种新的融资方式;3)根据国家能源局数据显示, 2015年Q1全国新增光伏装机量为5.04GW,其中地面电站新增4.38GW,分布式光伏新增66MW。我们预计2015年完成17.8GW 是大概率事件;4)建议关注公司:爱康科技(引领创新的成长龙头)、林洋电子(稳健龙头,有向平台发展优势)、东方日升(新增覆盖,15年电站建设大踏步)、彩虹精化、中环股份、隆基股份。

电改:发改委通知规定,在深圳市、内蒙古西部率先开展输配电价改革试点的基础上,将安徽、湖北、宁夏、云南省(区)列入先期输配电价改革试点范围。我们预计电改进度将超预期,配售电侧带来大的投资机会,建议关注:科陆电子、北京科锐等公司。 新能源汽车:这是我们一直看好的板块。1)行业层面,交通部鼓励社会资本进入新能源产业,来从事新能源汽车的充换电设施建设和运营、整车租赁、电池租赁和回收等服务;2) 公司层面,100亿北汽新能源汽车投资落户常州,项目共三期,总产能将提升至每年30万辆。3)建议关注公司:动力电池:比亚迪、东源电器、猛狮科技;2、材料公司:杉杉股份、新宙邦、天赐材料、沧州明珠;3、充电桩大规模设施建设及运营:科陆电子、万马股份。可重点关注比亚迪产业链的公司:合力泰、st 路翔。

储能:储能是能源互联网、分布式能源等必须的环节,空间巨大;储能在国家层面也正获得前所未有的高度关注,针对储能领域的相关补贴政策亦在酝酿之中:国务院在《能源发展战略行动计划(2014-2020年)》也将储能列为9个重点创新领域之一。建议关注公司:猛狮科技、圣阳股份、科陆电子、南都电源、阳光电源。

风电:国家能源局已核准的“十二五”第五批风电项目的总装机容量可达3400万千瓦左右, 预计核准计划近期就会发布。相比之下,“十二五”前四批的核准量均未超过2900万千瓦。