海通证券:优化的激励机制将助力券商腾飞

【公司公告】

海通证券(600837.CH/人民币27.80, 未有评级)4 月13 日公告,称公司第六届董事会第三次会议审议通过了《关于设立海通国际证券集团有限公司购股权计划的议案》,仍需提交股东大会审议。

购股权计划是一种股权激励机制,指激励对象在未来确定的时间内按照一定的价格购买一定数量的目标企业股份的权利。购股权实际上是一种期权,赋予激励对象有权在未来确定时间点或时间段内,按照预先设定的价格购买一定数量的股票。

此次海通国际证券拟设立购股权计划作为员工激励的一种方式,优化的激励机制有助于公司吸引并留住人才、激发员工认同感、提升管理层绩效。

【中银观点】

因为证券从业人员的持股限制,券商很难像其他行业上市公司一样,通过股权激励的形式将公司的发展蓝图内化成员工的工作动力。这一定程度上解释了证券行业从业人员流动频率较高的现象。如何让员工与公司共成长,让员工以公司目标为奋斗方向,券商需要更灵活的激励机制来增强人才与公司的互动。

我们认为金融制度变革最大的政策红利有两个——一是“非公36 条”鼓励民营资本进入金融业、鼓励金融机构探索股权激励;二是鼓励证券公司高管探索以有限、合伙或信托方式进行长效激励机制。

市场期待2015 年修订的证券法可以为券商股权激励带来更多的政策指引。除了海通证券、广发证券,民营背景券商,如锦龙股份、国金证券和长江证券,也有可能在股权激励方面率先启动。根据其他行业的经验,股权激励将持续激发员工积极性、提升团队凝聚力和公司竞争力,帮助公司在行业日新月益的创新大潮中,凭借人才优势高速发展。

【附议案相关部分】

1. 同意海通国际证券集团有限公司(以下简称“海通国际证券”)设立购股权计划。

2. 同意海通国际证券董事会根据有关法律法规的规定及监管机构的意见和建议,在公司股东大会审议通过的框架和原则下,从维护股东利益最大化的原则出发,全权办理本次海通国际证券设立购股权计划的全部事项,包括但不限于:1) 依据适用的法律、法规及监管部门的有关规定和公司股东大会的决议,根据公司和海通国际证券的具体情况,制定及调整海通国际证券购股权计划的具体方案,包括但不限于激励对象、授予时间、授予条件、行权价格、行权数量、相关调整等。

2) 根据有关规定全权办理与海通国际证券购股权计划所有相关审批事宜,包括但不限于办理境内外的核准、备案、注册登记、申报手续等,以及相关材料的制作、修改、报送、签署等工作,并按相关法律法规及公司证券上市地的交易所上市规则进行相关的信息披露。

3) 除涉及有关法律、法规及公司章程规定须由公司股东大会重新表决的事项外,依据监管部门意见、政策变化,或市场条件变化,对海通国际证券购股权计划的相关事项进行相应调整。

4) 办理与海通国际证券购股权计划有关的其它相关事项。

5) 同意海通国际证券董事会授权其获授权人士,共同或分别代表海通国际证券根据公司股东大会的决议、公司董事会授权、海通国际证券股东大会决议及海通国际证券董事会授权具体处理与海通国际证券购股权计划有关的一切事务。

上述授权自公司股东大会审议通过之日起至海通国际证券购股权计划有效期结束为止。