电力及公用事业周报:ppp示范项目和水十条保障行业高速发展

投资建议

ppp示范项目的推广能有效缓解行业资金来源、并做大行业蛋糕,加上水十条等政策预期的加强,环保行业将维持继续向上的景气度。选股方面,我们围绕三个主线1)污水厂提标改造+ppp模式带来的机会,强烈推荐碧水源;2)看好生物质能行业的龙头企业,强烈推荐迪森股份、凯迪电力;3)国企改革标的,强烈推荐洪城水业、韶能股份;建议关注维尔利、格林美、雪迪龙、永清环保。

要点

上周市场表现:板块表现落后于市场。上周沪深300指数上涨11.3%,公用事业上涨3.7%,表现落后市7.6%。个股方面,环保板块首创股份(19.3%)、三维丝(16.1%)、中山公用(15.6%)涨幅居前,而科达洁能(-10.9%)、迪森股份(-11.8%)、易世达(-12.5%)涨幅靠后。电力板块中深圳能源(17.9%)、锦龙股份(13.2%)、哈投股份(11.3%)涨幅居前;而郴电国际(-5.8%)、乐山电力(-9.2%)、东方能源(-15.2%)涨幅居后。 n 行业动态:财政部印发政府和社会资本合作示范项目实施有关问题的通知,确定30个PPP示范项目,总投资规模约1800亿元,涉及供水、供暖、污水处理、垃圾处理、环境综合整治、交通、新能源汽车、地下综合管廊、医疗、体育等多个领域;《水污染防治行动计划》送审稿现已报送国务院,另外,《大气污染防治法》(修订草案送审稿)也已经向国务院报送,《排污许可管理条例》(征求意见稿)也已形成,现在征求环保系统意见,《核安全法》、土壤污染防治法等相关文件也正在加快制定中;国家发改委起草的《环境污染第三方治理指导意见》本月有望出台,发改委、财政部拟设立500亿元国家环保基金,为环境污染第三方治理公司提供低利息、长周期的优先贷款。