电气设备行业周报:特高压进度将加快,关注光伏电站投资新模式

本周电力设备板块上涨5.47,在各行业中涨幅最大。在各子板块中,一次设备涨幅最大为5.4%,光伏板块涨幅为5%。

根据solarzoom的现货成交价统计,多晶硅价格继续上涨,目前价格已达165元/公斤。自步入去年10月份以来,硅片、电池盒组件价格保持平稳。我们还是持以前的观点,短期还可能会继续上升,但价格的持续上涨不可持续。

行业方面消息有:国家认监委、国家能源局关于加强光伏产品检测认证工作的实施意见。日本经产省将研究光伏FIT附加税。德国计划启动对用户侧光伏自用电量征收电价附加。内蒙古加快电网结构调整新能源上网电量增逾25%。

相关公司动态:联合光伏众筹打造光伏电力新模式。海润光伏对外投资设立光伏电站项目公司。海润光伏加大海外电站投资力度。

投资策略:在国网的2014年工作会议上,2014年电网投资计划为3815亿,同比增长19.9%,超出市场预期15%。特别关注配网自动化和特高压板块,配网自动化在经过前期试点后,配网标准预计将出台,14年一线城市大规模启动的可能性非常大。特高压在当前治理雾霾的背景下,获得发改委核准的进程将加快,特别是国家高层提到跨区域输电解决雾霾问题,这也推动了特高压线路的核准。今年多条特高压获得核准的可能性将非常大。建议重点关注平高电气。

光伏板块,能源局确定2014年光伏装机量为14GW,其中分布式电站为8GW,该板块的投资机会主要集中在电站方面。14年随着并网,补贴的日益完善,电站收益率得到确定,基金持有电站的意愿增加。14年可能迎来电站转让高潮,关注拥有大量在建以及并网电站的企业。分布式发展进度很大程度上将取决于融资问题的解决,关注分布式电站开发商林洋电子和爱康科技。

风电装机目标18GW,与去年持平,风电消纳情况逐步好转,随着价格的回暖,风电企业的盈利能力将得以改善。关注风电龙头金风科技传统业务盈利能力的提升和风电场业务带来的业绩的增长。