银政合作之建行样本：引资500亿入陕 谋建西北投行资产池

建设银行（个股资料 操作策略 咨询高手 实盘买卖）

针对“一带一路”战略覆盖区域,建行已经完成设计的业务基本框架方案包括几个部分。首先,是设立“乾元-丝路”西部产品中心,模式在行业内尚属首创,其目的主要是将特定区域内投资需求与融资寻求以银行理财产品的形式予以对接。具体为在陕西设立资产组合型产品西部管理中心,面向陕西、新疆、甘肃、宁夏、青海、西藏六省区,发行系列资产组合型人民币理财产品,募集的资金全部用于区域内各类项目建设融资需求。

金融机构对于政策机遇带来商业机会的嗅觉总是尤为敏锐,这一次,获众多银行重点布局投入的是日渐完善的国家级战略顶层设计“一带一路”。

4月9日,由陕西省政府和建设银行共同主办的丝绸之路经济带投资推介会在西安举行。包括保险资管、信托、证券、基金及租赁公司在内的国内主要投资机构的100余名高管,以及IDG等海外近10家投资机构参会。

21世纪经济报道记者于现场获悉,当日建设银行集团签约西咸新区建设基金等两个项目230亿元;牵头引进保险资金签约基础设施、能源以及民生等领域7个项目260亿元,总签约近500亿元。

值得一提的是,下一步,建行还将筹划设立总行级西北投资银行资产池,未来三年再投融资不少于1500亿元。于此基础上,一整套全覆盖式资管业务操作方案亦逐渐出水。

重构定制化投行业务模式

21世纪经济报道记者了解到,针对“一带一路”战略覆盖区域,建行已经完成设计的业务基本框架方案包括以下几个部分。

首先,是设立“乾元-丝路”西部产品中心,模式在行业内尚属首创,其目的主要是将特定区域内投资需求与融资寻求以银行理财产品的形式予以对接。具体为在陕西设立资产组合型产品西部管理中心,面向陕西、新疆、甘肃、宁夏、青海、西藏六省区,发行系列资产组合型人民币理财产品,募集的资金全部用于区域内各类项目建设融资需求。同时,部分优质产品也可以面向全国募集,最后实现引资入陕、引资入西北。

其次,是设立“建行-丝路”产业基金群,借助建设银行资管资金的引导作用,进一步撬动保险、信托等金融机构及社会资金。

建行资产管理部总经理黄曦介绍,初步的规划主要有四方面,一是联合设立区域振兴基金,用以基础设施建设;二是联合设立PPP基金,用以公共服务设施建设;三是联合设立并购基金,用以产业整合及跨国投资和收购;四是联合设立专项基金,关注产业升级、国企混合所有制改革以及城镇化建设等。

再次,是设立“建行-丝路”系列专属产品。据介绍,将至少包括资产证券化、供应链金融、政府债承销、跨境人民币资产管理四个方面。

第四,是设立机构合作网络,由建行统一协调搭建包括信托、租赁、券商、保险、资管公司、各类基金在内的综合平台,以求实现资金汇集、相互增信。

最后,是设立“建行-丝路”投融资项目库,再通过项目分层来进行分类管理,进一步甄别是通过直接贷款、发债,还是通过资产管理资金或对接其他第三方机构的方式来匹配企业融资需求。

牵头500亿资金入陕

2015年,陕西省纳入重点建设的项目有372个,总投资达2.45万亿人民币,年度投资达2808亿元。如此大的资金需求,仅仅依靠当地并不算发达的金融体系显然难以实现。

事实上,建行与陕西省政府的紧密合作早已有之,据陕西省省长娄勤俭介绍,建设银行此前与陕西省政府于2009年及2012年两次签订“3年1500亿”协议承诺,如今均提前兑现。近三年,累计融资1612亿元。

而在推介会当日签约项目共九个,总金额达468.5亿元,其中建设银行集团签约西咸新区建设基金等两个项目230亿元;牵头引进保险资金签约基础设施、能源以及民生等领域7个项目260亿元,包括中国人寿资管、人保资管、太平资管、泰康资管、平安资管在内的多家保险资管公司当日均完成项目签约;同时建行还将围绕丝绸之路经济带新起点基础设施、能源、环保、文化等领域安排超过1000亿元资金需求项目进行具体对接。

21世纪经济报道记者了解到,从去年9月开始,建行就专门成立相关工作小组,并派专家赴陕对接有关项目。去年12月,专门就“引资入陕”进行具体部署,在增加传统信贷业务的同时,着手开展引入保险、信托、证券、基金及金融租赁公司等资产管理机构的前期准备工作。

至去年三季度末,建行在陕西省内收集融资项目165个,融资总需求3191亿元。经遴选后确立有效融资需求1049亿元,并已与多家资管公司、信托租赁机构进行了前期对接,先后推介了涉及铁路、高速公路、水利、能源、文化产业与民生、房地产、城市新区建设等方面共50个项目,常态化项目库业已建立。

建行进一步在陕西地区加大布局投入力度,源于其对“一带一路”国家级战略将为银行业带来诸多业务机会的整体判断。

建行方面相关负责人表示,由于“一带一路”的基础是基础设施的互联互通, 对银行来说,首先最明显的表现是业务量特别是基础建设信贷投放的大幅增长,考虑到“陆上丝绸之路”有相当一段都是经济欠发达地区,基础设施薄弱,这无疑将带动一大批战略性大项目,包括跨境高速公路和铁路、输电网、通信光缆、油气管道、工业园区等,这会为银行业国际化经营提供大量的业务资源。

建行董事长王洪章表示:“国内银行可以利用人民币发放境外贷款,降低其融资成本。或者在离岸市场开发新的避险产品,帮助境外企业降低汇兑风险等。在‘一带一路’大框架下,企业‘走出去’和外贸产业发展必将呈现一些新的特点,银行需要基于这些特点快速开展机制和产品的创新。”

据了解,截至去年11月末,包括建设银行在内的五家大型银行已在“一带一路”沿线国家或地区设立分支机构32家,此外还有4家已经通过银监会审批,正待当地监管机构审批。(编辑 马春园)