2015年光伏产业观察(十一):内蒙古明确弃风、弃光比例,首个省级配额制为全国配额制铺路

价格动态跟踪及趋势预测:

光伏产业数据,PVinsights本周的统计数字依然展现着国际光伏市场的疲弱,组件、电池片、硅片和多晶硅价格依然呈现下跌趋势,而且本周除了薄膜组件价格跌幅收窄外,其他统计产品的价格跌幅均呈现扩大的态势,说明整体市场状况仍然是相当弱势,需求仍然不足,短期内价格走向平稳的几率较小。本周Solarzoom的统计结果较前几周出现差异,与前几周产品价格平稳、环比增速都趋近于0的情况不同,本周Solarzoom所统计的组件、电池片、硅片和多晶硅价格都出现下跌。

目前处于淡季,价格下跌是符合周期性特点的。今年企业认为17.8GW的装机目标不会达到,所以导致企业不进行备货。但今年大概率能够完成16.5GW,较去年上涨56%,现在这个阶段主要是去库存的阶段,价格下跌。下半年企业发现需求企稳以后,价格会有所回升,存货可能会出现短缺的现象,尤其对于优秀的企业而言存在量价齐升的可能。

产业动态跟踪:

事件:首个省级可再生能源配额制出炉光伏获极大利好。

内容:日前,内蒙古自治区政府办公厅发布《关于建立可再生能源保障性收购长效机制的指导意见》(下称《指导意见》),明确2015年全区可再生能源上网电量占全社会用电量达到15%,到2020年达到20%。其中,2015年风电和光伏发电限电率分别控制在15%和6%以内。具体额度分配到发电企业和电网公司,完成情况将作为考核电网公司负责人的重要指标。

点评:作为首个省级可再生能源配额制,《指导意见》的出炉,对内蒙古电网、发电企业和政府都起到了强制性约束作用,并网这一最大难题将得以缓解,当地新能源产业尤其是风电、光伏将获得极大利好。并且,可以预期未来会有更多省份出台可再生能源配额制,这对于整个新能源产业发展具有积极意义。

重点跟踪公司:

【中来股份】事件:公司发布2014年年报,收入增长37.79%达到4.75亿元,销售量增长61%,达到2324万平方米,归属于上市公司普通股股东的净利润增长20.23%达到1.17亿元,略低于我们预期。

点评:1.销量符合预期,毛利下滑略高于我们预期2.销售费用率增长较快,前期业务铺垫成本提前体现,但客户开发周期可能长于前次预测3.一季度业绩下滑主要是季度性调节。

【爱康科技】事件:公司发布2014年年报,收入同比增长55.5%达到30.03亿元,净利润同比增长988.6%达到9202万元,与前期预告一致。

点评:1.收入高增长,电站转型显成效2.募投电站未满负荷发电导致毛利下降,利息增长速度较快3.15年继续融资扩张形成GW级电站运营商,ABS提高杠杆比例4.低调布局低碳经济。