山西证券债券市场日报

二级市场:30日,银行间债市维持宽幅震荡,收益率较上周五变化虽不大,但受房地产新政带来的信贷放量预期,以及地方万亿债务置换供给的冲击,债市利率走势明显上扬,对市场的分歧越来越大。国债收益率方面,1年期下行2.83BP至3.155%,3年期上行2.84BP至3.305%,5年期下行3.76BP至3.415%,7年期上行4.30BP至3.575%,10年期上行1.51BP至3.60%。金融债交投活跃,收益率多上行。1年期开行债收益率上行4.15至3.93BP,3年期国开债上行4.42BP至4.20%,5年期上行6.34BP至4.265%。非国开金融债收益率分化较大,3年期口行债收益率下行8.19至4.12,5年期下行0.94至4.3,7年期口行债上行8.23至4.475。受负面消息影响,债券市场指数大幅走弱,其中不包含利息再投资的中债综合指数(净价)101.2514,下跌0.1776%,而包含利息再投资的中债综合指数(财富)158.5637,下跌0.1331%。上交所公司债指数涨0.03%,报160.88,上交所企业债指数跌0.02%,报184.41。信用债方面,二级市场企业债市场继续冷清,曲线收益率整体上行买盘较少城投债交投较为清淡,收益率上行5BP左右。股市方面,沪深两市大幅上涨。上证综指上涨95.47点或2.59%至3786.57点,深证成指上涨318.90点或2.48%至13193.32点,创业板指下跌33.34点或1.43%至2290.48点。股强债弱的格局短期内难以改变。

一级发行:一级市场发行17只债券,共443.50亿元。共发行5只利率品,合计305.00亿,其中政策债3只,金融债2只。15农发07(增2)(计划发行80亿元,债券期限5年)、15农发06(增2)(计划发行80亿元,债券期限3年)、15农发03(增2)(计划发行80亿元,债券期限1年)。信用品发行12只,共计138.5亿,以短融和中票为主。

公开操作及汇率:公开市场投放:周一,央行公开市场一级交易商可申报7天逆回购,14天和28天正回购及三个月央票需求。31日央行进行250亿7天逆回购,利率维持3.55%,本周央行公开市场将有450亿元逆回购到期,适逢季末和新股上市,短期资金压力依然存在。汇率:30日人民币对美元汇率中间价报6.1402,较前一交易日下跌5BP。即期汇率收报6.2077,跌90BP。