银行业:存款保险落地,银行业优胜劣汰加速

事件:

3月31日,国务院正式公布中国《存款保险条例》,将于5月1日起正式实施。

点评:

存款保险制度落地,对于我国金融体系意义之重大。

存保制度是一种对于风险发生的事后制度安排,是国家金融安全网的重要支柱之一,目的在于保护中小存款人的资金安全,在经济和金融危机中维护市场信心。

为最后的存款利率市场化作准备。继两次扩大存款利率浮动空间政策出台后,当前我国利率市场化进程仅剩存款利率全面放开这最后一步,从西方发达国家经验来看,绝大多数国家在利率市场化过程中均建立了完善的存款保险制度。

为未来可能发生的存款性金融机构破产退出作准备。利率市场化可能引起银行业金融机构竞争剧烈化,部分中小银行将面临市场的淘汰,过去我国银行业隐含了政府信用背书,实施存保后显性的存款保险制度替代隐性政府信用背书,也就是市场化的利率需要市场化的金融机构退出机制,有助于提高整个金融体系效率。

整体来说,存款保险制度落地是我国金融体制不断走向市场化的一种水到渠成的制度安排。

对银行业影响?

利率市场化加速,加剧行业竞争,存款价格战,可能推高负债成本;

客观上具有除弱扶强的效应,加速那些资本充足水平较低、经营较差的机构退出市场;因此银行业未来不排除发生大规模兼并重组;

存款保险制度属于强制保险,存款性金融机构必须参保,费率采用差别费率,因此将增加商业银行费用, 粗略估算下对商业银行净利润的负面影响在1%以内,远远小于不对称降息下的冲击。

从长期来看,存款保险制度的推出将彻底改变商业银行行为模式,存款隐性担保的消失,商业银行必须提高自身风险定价能力、资金运作等方面竞争力,银行间分化将逐渐拉大,行业完全走向优胜劣汰。