通信行业信息周报:震荡上行,版块内开始分化

本周(3 月23 日至3 月27 日)内,通信(中信)指数上涨5.67%,同期沪深300 指数、上涨综指分别上涨2.03%、2.04%,弱于通信板块;中小板综指和创业板综指分别上涨5.64%、5.71%,与通信板块涨幅相当。

过去1 个月,通信指数已经累计上涨23.63%,跑赢沪深300 超过12个百分点,与创业板综指涨幅相当;15 年年初以来,通信板块指数已经翻倍,跑赢同期创业板综指,沪深300、上证综指和中小板综指。

通信设备制造(CSII)和通信增值服务(CSII)本周仍然随着板块整体上行,分别上涨6.3%和7.5%。设备制造类在各周期与板块整体涨幅相当;而增值服务类继续大幅跑赢整体板块指数以及各类主要指数,年初以来涨幅已经达到了106.6%,在12 个月内的涨幅为140%。

与通信有关的细分主题概念板块约有20 个(WIND 概念板块)。在过去的一周,20 个主题概念板块中,表现最好的是移动转售、移动支付和4G 板块,分别上涨了11.25%,7.6%,7.1%;表现最差的是上周涨幅榜前列的网络安全、第三方支付,以及宽带提速,涨幅分别为0.81%,1.86%和3.14%在最近1 个月内,20 个概念板块全线上涨。涨幅最大的板块由移动转售获得(35.25%)、其次为智能交通和大数据概念;涨幅最末为第三方支付,芯片国产化和宽带提速。

本周内,在通信板块内标的出现分化,朗玛信息虽然在下半周振幅扩大,但仍然录得版块内最大周涨幅,年报超预期的佳都科技,以及并购获批的富春通信紧随其后。周跌幅榜内,初灵信息、神州信息、合众思壮等跌幅居前。在近一个月当中,除了停牌的标的以外,通信板块内涨幅最大的标的为恒信移动,新开普,天音控股,光环新网和国脉科技;中国联通,中天科技,佳讯飞鸿,初灵信息和创意信息排在榜单末尾。

一周重要公告:振芯科技、佳都科技、日海通讯、中兴通讯等发布年报;鹏博士、北纬通信拟与第三方战略合作;富春通信定增获批等。

一周重要新闻:工信部表示,10 年内核心器件国产化率需达70%;中国电信将构建第三张全国骨干网;前两月我国通信设备业完成投资81 亿元同比增20.3%;中兴看好三大引爆点:智慧城市:无线充电和大交通,2015年中兴政企的增长目标为 30%等。