建筑工程行业周报:地产调控放松利于装饰股估值提升

过去一周建工板块表现及涨幅/跌幅居前3位的个股

7.6-7.12,本周沪深300指数下跌1.41%,建筑装饰指数(申万)上涨0.60%,建筑板块跑赢沪深300指数2.01个百分点。本周大盘下跌,建筑工程各细分板块表现不一:钢结构板块继续领跑,涨幅为3.23%;园林板块整体下跌,跌幅为0.56%。过去一周涨幅居前3位的个股:延华智能(15.36%)、东南网架(7.73%)、中国海诚(7.17%);过去一周涨幅倒数3位的个股:博通股份(-4.98%)、苏交科(-4.47%)、北新路桥(-4.35%)。

我们对行业的最新观点

本周在大盘下跌的形势下,建筑装饰板块小幅上扬。消息方面,继呼和浩特取消限购之后,济南也全面放开新房与二手房限购政策,房地产政策趋于友好利于装饰股估值提升,而装饰龙头企业转型开辟新市场已经是大势所趋,目前泛家装行业电商化在产业界也已经逐步走热,发展空间巨大,装修环节是整个行业的制高点,上市公司对入口的争夺才刚刚开始,新的品牌,新的商业模式都还在探寻当中。我们看好电商化对家装竞争格局重新划分中带来的机遇,重点推荐金螳螂和东易日盛,建议关注亚厦股份和洪涛股份。

铁路基建仍是值得关注的投资主题之一,城际铁路网投资扩大、总理屡屡盛赞高铁、高铁走出国门、多条铁路密集开工,近期高铁方面利好频频,体现了投资铁路基建的巨大拉动作用和疏通经济动脉的功能,建议关注两铁和中铁二局。

7月投资组合为:东易日盛、蒙草抗旱、三维工程、金螳螂和隧道股份。