2014年度中期军工行业策略:国家利益高于一切_股票频道

投资策略:地区局势及军工资本运作驱动着中国军工股

美国的反恐战争刺激着美国国防费用的高额支出,也刺激着美军工巨头们的股价。但从A股军工股表现看,目前事件驱动仍然是影响A股军工股的最大变量,国家对军工资本运作政策及地缘事件冲突等事件性因素主导着A股军工板块的行情。出现此局面的原因是虽然亚太地区局势紧张常常刺激军工股股价的波动,但由于A股军工股均没有实现集团整体板块的上市,也就还没有理顺母公司和已上市公司关系,这就使得股价的波动往往更受母公司军工企业和科研院所改制的政策影响。从2013年12月中国航天科技集团董事长许达哲接任国家国防科技工业局局长后成飞集成停牌公告注入成飞、沈飞和洪都科技核心军工资产,我们认为新领导的上台对军工企业资本运作态度积极,科研院所改制及核心军品上市进程有望加速。

推荐公司:航天长峰、航天科技、国睿科技、光电股份、中航飞机、哈飞股份,同时建议关注中国卫星、中航电子和中国重工。