建筑工程行业周报:适当关注两会主题投资

过去一周建工板块表现及涨幅/跌幅居前3位的个股

2.16 - 2.22,本周沪深300指数下跌1.36%,国信建筑工程行业指数下跌0.16%,跑赢沪深300指数1.20%;国信建筑工程行业重点公司整体下跌0.30%,跑赢沪深300指数1.06%。分版块来看:园林和装饰涨幅靠前,分别达到2.49%和2.19%,钢结构涨幅垫底,涨幅为-0.79%。过去一周涨幅居前3位的个股:岭南园林(74.24%)、东易日盛(74.24%)、罗顿发展(12.90%);过去一周涨幅倒数3位的个股:中国化学(-5.16%)、精工钢构(-4.63%)、延华智能(-4.46%)。

土壤修复渐热

据中证报消息,《土壤环保行动计划》已在环保部专题会议上通过最后审议,将于近期正式上报。土壤污染防治法也有望在今年正式颁布实施。今年一系列政策将推动国内土壤修复产业全面启动。目前建筑内上市公司中,铁汉生态一直致力于生态修复的各个领域,土壤修复已有具体项目实施,有望受益。

我们对行业的最新观点:适当关注两会主题投资机会

主题投资仍将是贯穿建筑工程全年的重要主线,鉴于两会召开在即,我们认为可适当布局两会可能出现的投资机会:首先是新型城镇化,相关企业以传统土木工程企业为主,主要推荐中国建筑和两铁;其次是节能环保,园林企业、三维工程等相关公司可能受益;第三是国企改革,相关上市公司主要有中国建筑等。

随着年报季的逐渐来临,装饰板块将迎来估值修复机会。看好装饰股的中长期增长潜力,我们坚持认为主流装饰公司未来35%~40%的增长具有较高的确定性。重点推荐:洪涛、亚厦、广田、和金螳螂。

依然看好煤制天然气投资爆发,我们认为2013年通过审批的数个煤制天然气项目有望陆续进入实质性建设期,重点推荐中国化学。

我们2月行业组合4支股票分别为:洪涛股份、亚厦股份、三维工程和中国化学,下周组合维持不变。

上周重大合同一览

洪涛股份《慈溪长三角市场群投资有限公司综合商贸城室内装饰工程》等 金额3.89亿元;

粤水电《沅江风电开发合同》金额30亿元;

中国交建《佛山市城市轨道交通2号线一期工程》 总投资额 390亿元。