每日市场研判:市场分化逐步显现,以业绩为基础优化仓位配置

周一股窄幅震荡小幅收高,上证综指收于2328.22点,上涨0.48%,深成指涨1.38%,创业板指上涨0.66%,中小板指下跌0.12%。

两市合计成交2209亿元,较前一交易日有所增加。盘面上,个股表现活跃,近30只个股涨停,煤炭、银行、交通运输、建材、汽车等周期性板块上涨,食品饮料、有色、非银行金融等板块出现调整,环保、水利水电等概念板块活跃度高。

股指虽然经历了持续上涨后,仍然表现出一定的强势,尤其是蓝筹板块整体的强势表现,股指在高度震荡中,板块轮动表现,与此同时,市场中的消息面也较多推动了市场的活跃,而且成交量也维持较高状态,市场活跃度较高。

从市场运行角度看,经济数据的影响已经兑现,从市场角度看,经济增长已经出现企稳,虽然仍有物价等扰动因素,但股指仍保持强势,表明当前经济在未出现更多超预期因素时尚没有成为制约股指的重要因素,实际上,此轮股指的上涨中,国内普通投资者整体上仍以谨慎情绪对待,包括行情进展过程中市场整体持仓账户的下降,谨慎情绪或弱势思维下导致了投资者缺乏持股信心。从市场角度看,市场仍然有资金面的支持,尤其是普通投资者场外资金入市的迹象尚不明确,更多是以机构资金的跟涨为主。

当前市场强势格局除经济企稳外,也是市场新政的累积结果,包括新股发行制度的改革、新股发行暂停审核,此外,大量引入海外资金等,市场自身环境的变化也成为估值修复的动力。

近期各板块轮番表现,前期的北斗导航概念,近期的节能环保,以及万科A的B股转板H股的事件,都成为市场热点,昨天万科A的强势涨停带动深成指上涨,但其他地产股则出现调整,市场中的个股分化已经出现,但同时也以业绩为主线,例如格力电器受业绩超预期增长的推动,此外,高送转概念也较为活跃。

短期看,市场中的个股分化已经出现,尤其是部分个股受业绩等因素影响,随着市场整体普涨或超跌反弹行情进入后期,市场关注点也将回归至基本面,在年报期间,仍然需要防止绩差股以及概念股的炒作,对于高送转概念股也要以前期布局为主。由于市场的强势一定程度上超出市场预期,尤其是部分技术指标的背离,因此,当前仍然以顺势而为的策略为主,但不宜追涨加仓。