策略日报:股市震荡,政策不改

每日点评:周二上证综指、创业板上涨0.10%和2.80%。互联网、环保板块领涨,保险、证券等领跌。今日两市盘中大幅震荡,成交量创出近期新高。对此,我们认为创新变革、金融宽松政策不变,股市震荡不改长期向上趋势。

今日,中共中央政治局会议审议通过《关于加快推进生态文明建设的意见》,审议通过广东、天津、福建自由贸易试验区总体方案、进一步深化上海自由贸易试验区改革开放方案。

绿水青山就是金山银山显示环保、循环低碳发展这一国家政策不但不会变,而且会更为强化,持续推进。

策略角度主看三大产业链:1、环保治理。涉及大气/水/土壤等从检测到治理的细分产业链,主要看好环境监测设备及系统、大气治理。2、源头治理。涉及钢铁/煤炭/水泥等传统周期性行业,通过严格执法关停不合法企业,来达到供求平衡、行业内兼并重组。3、能源转型,碳交易。涉及光伏、LNG 等新能源领域以及碳交易市场。

环境监测设备及系统看好雪迪龙、聚光科技、天瑞仪器、先河环保;大气治理看好国电清新、龙净环保、菲达环保、三维丝、亿利能源、威孚高科;碳交易看好置信电气、爱康科技。

四大自贸区总体方案的推进显示制度不断完善、范围不断扩散。从主题投资角度来看,我们相对看好福建地区。福建地区是中国对东南亚的重要战略要地,福建华侨遍布;靠近台湾,具有较大的地理优势。同时,福建地区也与一带一路、海西规划区等概念重叠,具有长期投资价值。