年度猜新/猜心系列报告之2015年计算机行业十大畅想:变革与创新引领时代

经历2014年计算机板块的高歌猛进,我们看到了在政策和创新双轮驱动下互联网金融、移动支付、IT国产化、智慧城市、信息安全、去IOE等主题投资机会的不断涌现。展望2015年,我们必须更加密切关注计算机行业变革与创新的走向,把握未来的投资方向。2015年计算机行业的10大猜想也紧密围绕变革与创新来展开。

畅想一:A股国际化时代逐步开启,计算机板块境内外联动不断增强。沪港通的实现是中国证券市场又一次革命性变革,是A股走向国际化的重要步骤。

畅想二:新三板转板制度落地,酝酿互联网企业A股上市热潮。证监会多次释放新三板企业转板创业板的信号,新三板转板政策出台渐行渐近。互联网企业国内上市通道拓宽,新三板或将将迎来转板潮。

畅想三:国企改革进入深水区,计算机国企活力充分释放。计算机国企的盈利能力和成长能力目前均落后于非国企,成长空间广阔,而具备一定优势的计算机国企将受益于整体国企改革。

畅想四:重量级网络安全法规有望出台,IT国产化深入推进。信息安全已上升到国家战略高度,重量级网络安全法规出台已经具备了很好的外部条件。国产替代进程不断加速,国产厂商即将迎来发展春天。

畅想五:移动支付体系完善,NFC成为主导方案。ApplyPay有望塑造移动支付行业标杆,加速移动支付渗透并确立NFC在支付技术上的主导地位。

畅想六:个人征信牌照发放,大数据还原个人信用。伴随个人征信牌照发放,我国征信行业将在市场化方面取得实质性进展。

畅想七:互联网银行落地,大市值公司呼之欲出。互联网银行将扩大和加速银行IT支出,银行IT提供商业绩快速增长是大概率事件。

畅想八:证券联姻互联网步步为营,未来值得期待。证券行业正从简单触网走向与互联网深度融合,这将为具备技术和市场优势的证券IT服务商提供更加广阔的发展空间。

畅想九:资本与技术条件不断稳固,车联网发展提速。车联网有望成为仅次于PC互联网和移动互联网的第三大互联体。汽车厂商、科技巨头纷纷布局车联网,发展迎来加速期。

畅想十:企业移动应用市场全面开启,移动办公成为趋势。企业移动应用的天时已到,2C的市场催生了2B市场的变化,公司员工在变,客户在变,对员工的服务、对客户的服务有很多大有可为的地方,潜在市场空间巨大。

投资逻辑:变革与创新引领时代,重在把握与行业变革与技术创新方向同步,同时业绩表现优秀的软件企业。建议重点关注金证股份、中科金财、广联达、新开普、太极股份、用友软件、广电运通、杰赛科技、绿盟科技。

风险提示:新技术的应用进程低于预期;技术变革风险;政策风险。