计算机行业周报:走势震荡加剧,注意估值风险

行情走势

上周沪深300指数上涨2.19%,计算机行业下跌2.01%,行业跑输大盘4.2个百分点,其中硬件板块上涨2.48%,软件板块下跌3.67%,IT服务板块下跌3.64%。个股方面,信雅达、长城信息、东软集团等涨幅居前,而兆日科技、华胜天成、中科金财等则跌幅居前。

国际市场动态

苹果IBM合推首款企业级iOS应用;苹果在线商店首度接受PayPal支付,仅限英美两国。

国内市场动态

滴滴打车获7亿美元融资,车联网+O2O或成下个百亿级风口;中标麒麟系统上线亚马逊AWS云计算平台;百度6亿美元投资优步,打车软件行业硝烟再起。

A股上市公司重要动态信息

东方通:拟设无锡子公司,建立云计算基地;北信源:拟1亿元收购中软华泰100%股权;卫宁软件:拟募资10.2亿投智慧医疗等项目;信雅达:拟3.2亿并购科匠信息,加码移动业务能力;浪潮软件:获得1500万政府补助金;东软集团:子公司获弘毅、高盛38亿美元投资。

投资策略

上周,沪深300指数震荡上行,成交量在周二暴跌后持续萎缩,指数波动幅度大幅增加。计算机行业在前两个交易日大幅下挫后于后三个交易日小幅回升,硬件板块本周小幅收涨,软件板块在走势不断趋弱并出现大幅下跌,究其原因主要为资金流出致使前期涨幅较大个股加速回落。个股方面也是跌多涨少,从概念板块上看,智慧医疗板块表现抢眼,除此之外,前期涨幅较大的云计算、大数据、移动支付等板块均出现了一定程度的回落。我们认为,行业走势趋弱,虽短期有小幅反弹,但也主要是由于资金回流的短期上涨,由于行业的估值压力明显,后期仍有估值回调风险,因此,投资者在操作上应选择行业内前期涨幅较小且业绩高增长的个股,尽量规避估值较高个股。鉴云计算机行业走势趋弱且估值压力较大,我们继续维持行业“中性”的投资评级,继续关注受益于产业升级趋势的金融IT、移动支付及智慧城市等领域,关注业绩持续高增长的白马股,股票池推荐石基信息、恒生电子、新大陆、梅安森和广联达。