计算机行业周报:行情短期趋弱,关注业绩白马

投资要点:

行情走势.

上周沪深300指数上涨11.25%,计算机行业上涨3.34%,行业跑输大盘7.91个百分点,其中硬件板块下跌0.36%,软件板块上涨5.52%,IT服务板块上涨3.39%。个股方面,银信科技、同花顺、石基信息等涨幅居前,而捷顺科技、易联众、世纪瑞尔等则跌幅居前。

国际市场动态.

英特尔收购CES年度最佳App开发商PasswordBox;微软收购电邮客户端Acompi,价格超2亿美元;IBM宣布与荷兰最大银行签署数十亿美元云服务合约;Line发移动支付服务LinePay,打造生活方式平台。

国内市场动态.

联想入局云计算机遇:在华兴建50个云计算中心;百度智能互联开放平台上线,欲借此布局智能家居。

A股上市公司重要动态信息.

延华智能:拟与湖北省高投合资设智慧城市投资公司;金证股份:拟于前海1400万合资设信息外包公司;达实智能:签订8960万元福州轨交项目采购合同;达实智能:子公司与中电华通达成合作;用友软件:拟定增募资18亿加码企业管理与金融服务;亿阳信通:中标1.19亿项目;久其软件:拟2625万元售拜特科技股权。

投资策略.

上周,沪深300指数继续大涨,成交量持续放大,但反观中小板与创业板走势则相对较弱,渐显估值压力影响。计算机行业整体上涨,硬件板块小幅收跌,严重拖累行业走势,软件板块继续抢眼,但亦受估值影响涨势趋弱。从概念板块上看,金融IT、互联网金融板块继续抢眼,龙头个股继续大幅收涨,大数据、云计算等板块也出现一定涨幅,但估值较高的板块如在线教育等则承压回调。我们认为,行业走势逐步趋弱,一方面是受资金流出成长股回流蓝筹股影响,另一方面是由于行业估值不断高企以致继续上涨动能不足,因此,投资者在操作上应选择行业内前期涨幅较小且业绩高增长的个股,尽量规避估值较高个股,以免估值回调所带来的风险。鉴于大盘持续强势,计算机行业走势趋弱,我们继续维持行业“中性”的投资评级,继续关注受益于产业升级趋势的金融IT、移动支付及智慧城市等领域,关注业绩持续高增长的白马股,股票池推荐石基信息、恒生电子、荣之联、梅安森和广联达。