计算机行业周报:软件板块持续强势,警惕估值压力

行情走势。

上周沪深300 指数上涨8.72%,计算机行业上涨7.37%,行业跑输大盘1.35个百分点,其中硬件板块上涨2.31%,软件板块上涨10.93%,IT 服务板块上涨7.14%。个股方面,同花顺、赢时胜、中科金财等涨幅居前,而新世纪、荣之联、华东电脑等则跌幅居前。

国际市场动态。

PayPal:感恩节全球移动支付交易量同比增长56%;美国物联网行业今年前三季度交易额超此前两年,将吸引投资热潮;Twitter 收集用户应用下载数据以便投放更精准广告;IDC:2014 年全球平板出货量将达2.357 亿台,增速放缓。

国内市场动态。

银联拟推移动支付服务AndroidPay,明年三季度面市;中国搜索与百度在大数据物联网等多领域达成合作。

A 股上市公司重要动态信息。

延华智能:拟出资1020 万合资设立南京智城科技有限公司;达实智能:与天健集团签战略合作框架协议,拓展智慧城市项目;易联众:签署逾8700 万元公共服务平台项目合同;恒华科技:拟出资不超过2000 万控股道亨科技;世纪瑞尔:拟以现金9900 万收购苏州易维讯30%股权。

投资策略。

上周,沪深300 指数强势上行,大幅收涨。计算机行业整体上涨幅度较大,但跑输沪深300 指数,硬件板块上涨幅度较小,拉低行业整体走势,个股方面,除少数股票外,其余股票均收涨。从板块上来看,金融IT、互联网金融板块领涨行业,云服务、大数据、智慧城市等板块也均出现一定涨幅。我们认为,由于行业内中小盘个股较多,短期内受资金面驱动较为明显,加之行业持续受益于国家产业升级趋势,计算器行业尤其是软件行业将充分受益于此波行情。但由于宏观基本面并未明显改善,短期内的大涨进一步对高了行业的估值,投资者仍应注意估值回调风险,因此,我们继续维持行业“中性”的投资评级,继续关注受益于产业升级趋势的金融IT、移动支付及智慧城市等领域,关注业绩持续高增长及转型需求强烈的个股,股票池继续推荐石基信息、恒生电子、荣之联、梅安森和浪潮信息。