计算机行业周报:创新与政策红利持续释放,孕育板块大级别趋势

核心观点:积极关注移动互联平台运营商

本周观点:本周,沪深300指数小幅上涨0.11%。计算机板块强势反弹,累计上涨9.48%。创新与政策因素驱动行业长期增长。一方面,政策春风频吹,IT国产化已经成为不可阻挡的潮流。我们认为,“禁用Win8”只是开始,在信息安全上升为国家战略的背景下,相关补贴和支持政策落地值得期待。另一方面,创新始终是驱动行业长期增长的第一要素。移动支付、O2O、互联网金融等概念正为计算机行业注入新的活力。部分公司正从B2B转型B2C,从传统的软件供应商升级为移动互联平台运营商。在商业模式变革背景下,相关公司业绩成长想象空间已经打开。创新与政策红利持续释放,正孕育板块大级别趋势。

行业动态:

信息安全:中央机关采购计算机禁装Win85月20日消息,中国政府采购网上周发布通知要求所有计算机类产品不允许安装Windows8操作系统。中国工程院院士倪光南认为,微软Windows8操作系统采用了不安全的技术架构,政府部门以及重要行业不宜采购该类操作系统。

互联网金融:携海量大数据三运营商进军互联网金融5月20日中国联通将联手安信基金推出“话费宝”。另外,中移动也在与基金公司接洽,准备新产品的推出。运营商通过与互联网金融的合作,一方面,基金公司可以接触到更为深广的客户群,另一方面,对于运营商来说,这或许开辟了一条新的业务模式。

公司动态:

股份变动:四维图新国资委批复7800万股份转让给腾讯,占总股本11.28%

投资/并购:榕基软件以自有资金2,000万设立全资子公司

其他:星网锐捷发布放弃控股子公司股权优先认购权暨关联交易的补充公告;用友软件所属企业畅捷通公司发行境外上市外资股获批

报告回顾:

华宇软件:业绩成长想象空间开启华宇软件是领先的电子政务解决方案提供商,以软件与信息服务为主营业务,为客户的信息化事业提供全方位的解决方案与服务。法院和检察院是公司的优势业务领域,公司市场占有率均居同行业第一,食品安全领域是公司业务发展的重要方向之一。我们预计公司14-16年EPS分别为1.10、1.50和1.98元。公司短期稳定增长特征明显,行业龙头地位稳固,赋予目标价38.5元,首次覆盖给予“推荐”评级。

推荐组合:

继续建议投资者重点关注“软件定义一切”和IT国产化带来的长期投资机会,持续推荐新开普、金证股份、星网锐捷、广联达、用友软件、汉得信息、广电运通、东方国信、博彦科技、新北洋等企业。