计算机行业周报

本期报告要点

行业重点事件

政府机关禁止采购Windows8系统。近日,中央国家机关政府采购中心下发《关于进行信息类协议供货强制节能产品补充招标的通知》,其中有条目规定,国家机关“信息类协议供货强制节能产品采购招标”中,所有计算机类产品不允许安装Windows8操作系统。Windows8操作系统采用了对于他国不安全的技术架构——它集成了杀毒软件,可以经常扫描用户的电脑,采用该系统的电脑面临着被监控的风险。此通知下发后,对国内软件业、网络安全业的发展都起到积极推进作用。

我国将出台网络安全审查制度。国家互联网信息办公室称,为维护国家网络安全、保障中国用户合法利益,我国即将推出网络安全审查制度。该项制度规定,关系国家安全和公共利益的系统使用的重要技术产品和服务,应通过网络安全审查。发言人称,长期以来,一些国家政府和企业利用自己产品的“单边垄断”和技术“独霸”优势,大规模收集敏感数据,对其他国家的网络空间安全造成巨大威胁。目前我国网络安全领域相对较为薄弱,技术水平亟待提高,该制度的出台将进一步推进我国网络安全业的发展。

行业表现一周回顾

本周主板、中小板表现稳定,一周涨幅分别为0.40%、1.89%;创业板本周有较大回升,一周涨幅达到5.67%。本周计算机行业受消息面影响较大,强势上涨6.83%,跑赢大盘6.43个百分点。

行业观点

本周全国云计算大会的召开、政府机关发文禁止采购Windows8系统、网络审查制度的出台,都成为国内计算机行业,特别是软件行业成为热点的驱动因素。计算机行业在经历了2013年牛市之后,面临较大的估值压力,今年二月以来持续调整,行业指数震荡下行,行业PE一度调整至43.3倍,本周行业指数有较大回升,预计未来行业将持续企稳。同时行业公司已出现一定分化:有业绩支撑、发展符合预期、未来订单饱满、有政府政策大力支持的企业,维持较强的上升势头;而前期仅以题材炒作上涨的公司回调幅度较大。建议重点关注有业绩支撑,长期增长逻辑清晰的个股,此外,并购重组也是企业增长聚焦点。我们聚焦于云计算、网络安全、智慧城市等有政策扶持的产业,推荐投资组合浪潮信息(000977)、杰赛科技(002544)、雷柏科技(002577)、紫光股份(000938)、东华软件(002065)。