计算机行业周报

本期报告要点

行业重点事件

微软联手Insteon将于6月推智能家居产品。微软日前宣布,公司已与家庭自动化设备制造商Insteon建立伙伴关系,把流行的家庭自动化网络充分融入到Windows生态系统,并计划在下月联合推出智能家居产品,这将是科技巨头微软首次涉足智能家居市场。Insteon为家庭提供自动化网络,该网络将无线频射和现有的电源管线接口进行整合,并提供快速、可靠的双频连接;同时,Insteon的产品线还包括200多款传感器、开关、摄像头、LED灯泡和用于监控和自动化家庭设备管理的其他设备。

境外网络威胁攻击增多,2013年1.5万台主机被控制。中国互联网协会15日发布《中国互联网发展报告(2014)》,数据显示,去年中国境内6.1万个网站被境外通过植入后门实施控制,较2012年大幅增长62.1%。境内网站跨平台钓鱼攻击增多,基础网络信息系统、移动互联网环境等均存在较多安全风险。报告称,中国面临大量境外地址攻击威胁。2013年国家互联网应急中心监测发现境内1.5万台主机被APT木马控制。针对境内网站的钓鱼站点有90.2%位于境外,境内1090万余台主机被境外服务器控制,其中美国占30.2%。

行业表现一周回顾

本周主板、中小板在周一上涨后回落,总体表现较上周有所企稳,分别上涨0.76%、0.07%;创业板持续下跌释放估值压力,且下跌幅度较大,达-2.55%。计算机行业总体下跌0.42个百分点,跑输大盘1.18个百分点;本周计算机设备子行业表现相对较好,上涨1.16个百分点。

行业观点

计算机行业在经历了2013年牛市之后,面临较大的估值压力,今年二月以来持续调整,行业指数震荡下行,行业PE从二月最高位56.2倍调整至现在的43.3倍,预计未来行业将有所企稳。同时行业公司已出现一定分化:有业绩支撑、发展符合预期、未来订单饱满的企业,维持较强的上升势头;而前期仅以题材炒作上涨的公司回调幅度较大。建议重点关注有业绩支撑,长期增长逻辑清晰的个股,此外,并购重组也是企业增长聚焦点。我们聚焦于云计算、智慧城市等有政策扶持的产业,建议关注雷柏科技(002577)、浪潮信息(000977)、杰赛科技(002544)、紫光股份(000938)、东华软件(002065)。