计算机行业2014年第13周周报:多部委同意创建国家电子商务示范城市

本期内容提要:

本周重点关注:

网络环境的普及和提速以及政府的大力支持共同推动了电子商务的高速发展。根据中国电子商务研究中心发布的数据,13年中国电子商务市场交易规模达10.2万亿元,其中B2B电子商务同比增长31.2%,网络零售交易同比增长42.8%。近期各部委和地方政府关于电子商务有频繁的政策和动态,可以预期,在促进信息消费的指导意见框架下,类似本次天津等省市的配套政策将进一步加速行业的发展。建议关注生意宝、焦点科技等公司。

从工信部最新公布的数据来看,14年前两个月软件行业收入增速下滑较为明显。宏观经济增长放缓反映出企业经营运作的压力,其信息化投入受到抑制,另外软件行业收入规模不断增长,也使得行业增速有所放缓。从子行业来看,系统集成服务收入同比增长低于去年同期10.6个百分点,成为下滑最明显的领域,反映出整体信息化解决方案需求不振。软件出口和外包服务收入增长虽然相对去年同期有所回升,但都低于行业整体增速。对于行业利润增长有利的一点是,从业人员数量和工资总额增速分别为11.5%和17.1%,相比去年出现明显下滑,企业成本和费用增长的压力将有所缓解。

发改委和计生委联合组织开展省院合作远程医疗政策试点工作,再次反映了当局对于采用信息化方法解决医疗卫生领域资源配置的思路,与新医改和十二五规划的布置相一致。虽然目前远程医疗在操作规范、收费、报销等环节的政策和标准不够完善,市场化的服务模式和运营机制也尚未形成。但随着网络和计算机技术的发展已经解决了远程医疗的技术障碍,在主管部门的努力推动下,以上的问题有望逐渐化解。可以看到,这些试点省区重点任务就是研究建立远程医疗的政策体系和服务体系,并建设满足远程医疗服务需求的信息系统。建议继续关注东软集团、卫宁软件、东华软件、万达信息等公司。

计算机板块表现:最近一周计算机板块下跌7.01%,跑输整体A股5.79百分点(以总市值加权平均计算),同期中小板、创业板涨幅分别为-4.49%、7.01%。

风险提示:前期政府各部门信息产业政策执行力度不及预期;软件行业人力成本大幅上升;计算机板块相对沪深300估值溢价水平较高。