计算机行业2014年第11周周报:北斗系统推广应用意见发布

本周重点关注:国家测绘地理信息局再次发布北斗系统推广的意见进一步体现政府部门对于自主产权的卫星导航系统的高度重视。短期看,北斗在国防领域将率先启动,提供军用北斗终端产品的企业将最先受益。随之而来的是国家重点行业的北斗应用,这也是本次卫星导航系统推广的强调的重点所在。可以看到,相关部门已经展开了一些北斗应用的示范工程如渔业、交通运输等,本次测绘地理信息局强调的重点行业是工程测绘、不动产测绘、环境监测,同时提到公共安全、防灾减灾、农林水利、国土资源、环境保护、公安警务等行业。我们建议关注中海达、国腾电子、华力创通、四维图新等公司。

随着中央对网络及信息安全机构的布置和政策推进,各省市也可能对当地信息安全工作进行相应的调整和配合,更为顺畅推进地方网络和信息安全规划和布置。本次上海新的应急预案将网络与信息安全事件进行详细分类,新增了工业控制以及物联网攻击的类别。信息安全将成为政府和企业长期关注的重点,同时类似“棱镜门”敏感问题的出现,也会刺激二级市场相关公司,我们建议继续关注启明星辰、北信源、绿盟科技。

我们认为央行此次叫停虚拟信用卡业务给出的理由具有一定说服力,但虚拟信用卡等互联网金融的创新产品业务仍有推出的机会。首先相比传统受理终端,通过手机扫码再调用银行或第三方支付的过程被恶意程序劫持的可能性的确存在,因此促使互联网企业对于用户信息与资金安全的详细保障措施,同时加快完善管理部门的规章制度可以理解。但新兴的互联网金融产品作为促进信息消费的便捷方式,如果能够完善其风险控制,理应受到关注的推广。随着移动互联网浪潮的兴起,我们认为这些创新产品和业务仍有发展的巨大潜力。

计算机板块表现:最近一周计算机板块下跌3.18%,跑输整体A 股0.71 百分点(以总市值加权平均计算),同期中小板、创业板涨幅分别为-3.41%、-1.88%。

风险提示:前期政府各部门信息产业政策执行力度不及预期;软件行业人力成本大幅上升; 计算机板块相对沪深300 估值溢价水平较高。