计算机行业2014年第10周周报:工信部将启动云计算十三五规划

本期内容提要:

本周重点关注:

政府工作报告指出,调整产业结构要更加积极,促进工业化信息化深度融合,在新一代移动通信、集成电路、大数据等方面引领未来产业发展。而信息消费作为扩大内需的着力点,在基础设施不断完善,4G通信加速发展、互联网网路大幅提高的有利条件下,被寄予厚望。报告还专门提到要维护好网络安全。我们认为信息产业将面临加速发展期,智慧城市、互联网金融、信息安全等领域仍是今年资本市场资金投向的重点。推荐数字政通、太极股份,建议关注东方财富、启明星辰、绿盟科技。

随着移动通信技术不断发展以及智能终端的快速普及,用户通过汽车进入互联网进行工作、娱乐的方式已经逐渐成熟,车联网成为下一个互联网入口的条件逐渐完善,Google、苹果已经开始与传统汽车制造商合作推广自由系统,特斯拉汽车优秀的智能系统也成为其吸引客户的手段。汽车智能化已经是发展的方向,我们认为与之相关的软件、汽车电子企业都面临较大的机遇。建议关注四维图新、捷顺科技、启明信息、天泽信息等公司。

云计算作为政府、企业和个人利用信息基础设施的新兴形态,可以使IT投入成本与收入呈正比增长,避免投入过大风险,又能够灵活地调整自身的业务形态和商业模式,以适应信息产业快速变化的特点。在政府部门的引导下,云计算未来必然会得到越来越多的应用,建议关注浪潮信息、用友软件。

计算机板块表现:最近一周计算机板块下跌0.4%,跑输整体A股0.76百分点(以总市值加权平均计算),同期中小板、创业板涨幅分别为0.92%、2.34%。目前计算机板块上市公司业绩陆续披露,前期较高涨幅和估值水平将迎来业绩考验,我们认为短期内板块风险较大。

风险提示:前期政府各部门信息产业政策执行力度不及预期;软件行业人力成本大幅上升;计算机板块相对沪深300估值溢价水平较高。