传媒与互联网行业专题报告:掘金互联网

互联网改变了什么:互联网在中国的渗透率已经超过60%,对人们生活的各个方面都带来了深刻的影响,体现在三个方面-信息获取和传播成本大幅下降,搜索引擎和微信就像“千里眼”和“顺风耳”, 极大的拓展了人们认知的边界,提高了消费者对商品品质的判断能力和影响力;第三方支付异军崛起, 2012 年我国第三方支付市场规模超过10 万亿元,其中互联网支付业务104.56 亿笔,金额6.89 万亿元;物流体系面临重建,京东和阿里巴巴分别投入巨资建设亚洲一号和菜鸟网络。

企业级市场将迎来重大变革:公共云平台的低成本和智能终端的高效率潜力是推动企业级IT 市场变革的两个主要因素,阿里云针对行业推出了移动云、游戏云、金融云和电商云,并与东软集团和浙大网新展开合作;企业IT 应用建设正在向移动平台迁移,将现有IT 系统延伸到移动终端上,以应用“碎片化”和使用时间“碎片化”的方式实现生产效率和管理水平的全面提升。

大数据推动供应链迈进实时协同时代:随着信息流、资金流和物流的互联网化,单个行业内部的供应链迎来了效率提升的最佳契机,而各个行业之间则可以借助大数据分享与决策迈进供应链实时协同时代。“只有当互联网继续推动到整个价值链的各个环节,信息都能在网络、不同的Player 之间实时协同分享的时候,那个时候电子商务才真正发挥出它的威力”。

电子商务帮助经济转型、得到国家政策的大力支持:2005 年1 月8 日,国务院办公厅发布了我国第一个专门指导电子商务发展的政策性文件《关于加快电子商务发展的若干意见》,指出推进电子商务是贯彻科学发展观的客观要求,有利于促进我国产业结构调整,推动经济增长方式由粗放型向集约型转变, 提高国民经济运行质量和效率,形成国民经济发展的新动力。之后,政府又发布了一系列扶持电子商务发展的政策。

网络游戏成为娱乐产业增长最快的细分领域:游戏、电影、动漫、电视剧、在线视频及音乐是整个娱乐产业的主要组成部分,网络游戏在手机游戏和网页游戏的推动下增速最快,2013 年中国网络游戏市场规模达到891.6 亿元,同比增长32.9%。

重点推荐公司:我们寻找具备互联网思维、能够利用互联网工具来颠覆原有行业格局的公司。房地产行业电商业务目前依然处于起步阶段,三六五网作为区域性房产网站,自13 年底开始,开始试水互联网金融,与金融机构合作推出抵押贷、信用贷、车位贷,1 月18 日还推出365 金融超市,我们看好公司未来向电商服务平台拓展的前景;东方财富网目前正从资讯平台向金融电商平台积极转型,2013 年第三季度天天基金网基金销售交易额近130 亿元,未来将成为中国互联网理财平台的领先者。

风险提示:新业务拓展低于预期风险、大盘系统性风险等