计算机行业2013年2月投资策略:基本面向好,密切关注行业热点

软件行业收入快速增长,计算机制造业回升势头持续。13 年前11 个月软件行业收入同比增长24.8%,相比前三季度有所回升,计算机制造业营业收入和出口交货值增速继续保持反弹势头。计算机设备制造业和信息服务业固定资产投资增速也继续提升。

计算机和互联网领域内热点事件频繁出现。近段时间,工信部开展创建“宽带中国”示范城市,其电子科学技术情报研究所主导的智慧城市“蓝皮书”发布,国务院办公厅发布了关于地理信息产业发展的指导意见,教育部与微软合作推广公有云服务,与此同时国内外关于大数据的应用不断涌现,行业内收购、整合也频繁出现。

部分公司业绩表现优异。行业内绝大多数上市公司公布了2013 年的业绩预告,由于软件和计算机设备应用领域分散,其业绩表现差异较大,28.57%、32.38%的公司净利润分别大幅增长(超过30%)、小幅增长,同时有部分公司利润增速下滑甚至经营出现亏损。

2 月投资策略:短期来看随着各公司业绩预告和快报相继公布,板块的业绩风险得到一定程度的释放。而政府各部门关于信息产业的扶持政策仍然不断出现,同时国内外各软件和互联网企业推出创新产品或者进行业务整合都可能提升市场对行业发展的预期,带来新的投资机会。我们维持数字政通、太极股份的“买入”评级,维持安居宝、汉鼎股份、辉煌科技、用友软件、四维图新的“增持”评级。

风险提示:行业支持政策出台和落实进度缓慢;板块估值水平较高。