电气设备行业:国新73号文15年光伏建设指标超预期,新能源板块受益明显

国家能源局下发《关于下达2015年光伏发电建设实施方案的通知》(国能新能[2015]73号)。

1.看好年内光伏装机量。总规划规模17.8GW(1.5GW扶贫项目),扣除扶贫项目16.3GW,对比年初的征求意见稿15GW以及2014年规划稿14GW均有较大幅度提升。2014年规划稿14GW,实际装机量10.6GW并网,根据产业调研,实际在建规模量可能在12GW附近。而去年装机规模落后目标,很大一部分因素是新的流程磨合熟悉,备案时间下发延迟,针对该问题,重视加大,政策指导。

2.把控备案、建设时间节点,鼓励早动手。在4月底前,对未将新增建设规模落实到具体项目的地区,其规模指标将视情况调剂到落实好的地区。7月底前,经综合平衡后,对建设进度快的地区适度追加规模指标。

10月底前,对年度计划完成情况进行考核,并网规模未达新增建设规模50%的,调减下一年度规模指标。第四季度,编制下一年度光伏发电建设实施方案。信息公布及时,各省级能源主管部门应按季公开发布本省光伏发电项目建设信息。

3.鼓励分布式项目;支持多样化项目布局,鼓励结合生态治理、设施农业、渔业养殖、扶贫开发等合理配置项目。

4.区域装机规模微调,考虑限电消纳,规划更加合理。新疆、内蒙古、安徽、青海、宁夏、云南、四川指标增加较多,山东、浙江、江苏14年装机量大的有所下降。

5.鼓励地方能源主管部门通过竞争性方式进行资源项目配置,并再次强调路条转让,光伏电站产业环境合理发展,利好优质企业。未经备案机关同意,实施方案中的项目在投产之前,不得擅自变更投资主体和建设内容。

6.后续配额制,微网储能,电价下调等刺激,企业盈利释放加政策刺激,以及金融对行业支持增加,降息通道实际利好,看好新能源在国内的发展。

7.投资建议:板块利好,重点推荐龙头企业、资金或融资渠道畅通、主动布局的企业;持续推荐关注阳光电源(300274.CH/人民币25.47,未有评级)、林洋电子(601222.CH/人民币32.51,未有评级)、爱康科技(002610.CH/人民币24.39,未有评级)、江苏旷达(002516.CH/人民币27.88,未有评级)、彩虹精化(002256.CH/人民币17.98,买入)、隆基股份(601012.CH/人民币39.22,买入)、华北高速(000916.CH/人民币6.65,未有评级)、科华恒盛(002335.CH/人民币29.80,未有评级)、东方能源(000958.CH/人民币19.79,买入)。