新能源新材料行业周报:新能源板块随大势普涨

报告摘要:

新能源新材料指数一周表现:上周上证指数总体大涨7.25%;中小板指数大涨7.09%;创业板指数大涨6.99%。期间我们编制的新能源新材料精选指数总体上涨6.68%,跑输上证指数0.57个百分点,跑输中小板0.42个百分点,跑输创业板0.32个百分点。新能源新材料板块随大势普涨,表现尚可。

光伏及光伏材料:上周光伏板块大幅上涨。国家能源局光伏73号文下达,2015年新增规模17.8GW,大幅超预期。今年国内光伏电站市场热度将继续提升,地面电站建设和交易将两旺,分布式电站开发环境进一步改善,国内分布式电站开发进程将有质的变化,农业光伏项目近期也得到国家政策支持。我们维持之前观点,坚定看好光伏行业投资机会,推荐中天科技、华北高速、东方日升和林洋电子。

电池及电池材料:上周电池级碳酸锂价格小幅上涨,钴酸锂和三元材料的价格继续下滑;铅锭价格仍然低迷,电动车电池极板加工费和汽车启动电池极板的加工费总体保持稳定。交通部发布《关于加快推进新能源汽车在交通运输行业推广应用的实施意见》,明确至2020年,新能源汽车在交通运输行业的应用初具规模,在城市公交、出租汽车和城市物流配送等领域的总量达到30万辆。新能源汽车的长期发展前景仍然看好,短期建议关注沧州明珠、江苏国泰等电池材料龙头。

风电及风电材料:上周风电股一扫之前的颓势,表现较好。由于2015年风电新增装机量有望超过2500万千瓦,风电行业的基本面将继续好转,上市公司的业绩将继续回升。风电行业的投资机会仍值得关注,建议重点关注海上风塔龙头天顺风能和风机龙头金风科技。

核电及核电材料:上周核电板块随大盘上涨,但继续跑输各市场指数。国内核电沿海新建项目终于重启,内陆核电争论仍在持续,我们认为内陆核电短期难有进展,由于市场对核电重启和出口预期反应已较充分,短期建议对板块观望。

其它新材料:上周,其它新材料板块随大势上涨,表现不错。但由于短线市场的炒作热度已经达到相当的程度,小盘股短调的风险已经较大,因此建议对板块持一份谨慎。

风险:市场的系统风险;相关公司的业绩风险。