机械军工行业周报:加配国防军工、互联网+、通用航空,推荐一带一路、国企改革、工业4.0主题

投资要点:

1、核心组合:广船国际、天奇股份、威海广泰;江南嘉捷、海特高新、洪都航空、鼎汉技术、中鼎股份、南风股份、隆华节能本周提升广船国际推荐次序;近期加大核心股池中的中国重工的关注度。

注:核心组合按照重点推荐程度排序,前3个为近期推荐力度最大个股。

上周银河机械军工核心组合收益率为10.3%,2015年至今累计收益率为41.2%;上周沪深300指数涨幅7.6%,申万机械指数8.7%,申万国防军工指数7.3%。

2、其余核心股池:中国重工、中国北车、北方创业、天地科技、卧龙电气、博林特、双环传动、中集集团、中联重科、中国南车、四川九洲、利君股份、潍柴重机、三一重工、柳工、中国船舶、新天科技、机器人、国睿科技、四创电子、晋西车轴、上海机电、广日股份、郑煤机、海陆重工、长荣股份、康尼机电。

3、上周观点/报告:【天奇股份】拟1.3亿进军汽车工业4.0,工业4.0、互联网+“独家汽配和万亿循环经济”多轮驱动;持续重点推荐。【江南嘉捷】公司深度(33页):稳健成长的民族品牌电梯龙头;物联网等转型升级促持续增长。【江南嘉捷】出资1.8亿元参股设立金融租赁公司;未来将加快转型升级;持续推荐。

【军民融合】军民融合上升为国家战略;持续重点推荐海特高新、威海广泰等。

【通用航空】通用机场建设“十三五”进入“县县通”;通用航空布局"一带一路"主线;持续重点推荐威海广泰、海特高新、四川九洲。【威海广泰】获委内瑞拉1.29亿元机场设备采购合同;空港、消防、军品业务3驱动;持续推荐。【海特高新】国防信息安全标的;军民融合典范;持续重点推荐。【广船国际】改名为“中船海洋与防务装备股份有限公司”,南船防务装备资本运作平台,持续推荐。【博林特】投资1亿元设立机器人子公司;民营电梯龙头将加快转型升级,持续推荐。

【新研股份】36亿收购明日宇航,农机军工双驱动,维持推荐。【卧龙电气】16.8亿收购防爆电机龙头,积极拓展核电军工领域,持续推荐。

4、上周调研/交流:【长荣股份】主业业绩恢复性增长,云印刷业务拐点出现,公司估值和市值具备大幅提升空间,推荐。

5、异动点评:【天奇股份】上周上涨35%,股价创新高;互联网+“独家二手汽配”,万亿循环经济+二手汽配唯一的B2B 交易平台,拟1.3亿打造工业4.0汽车生产装备,持续推荐。【通用航空】海特高新、威海广泰上周上涨17%、12%,未来15年中国将建1600个通用机场,持续推荐。

6、近期重点关注:(1)国企改革主题投资:国务院成立国企改革领导小组,实施方案即将面世,推荐天地科技、广船国际、四川九洲、潍柴重机、安徽合力、大西洋等。(2)军民融合上升为国家战略;国防军工板块重点推荐3大3小:洪都航空、广船国际、中国重工;海特高新、威海广泰、四川九洲。(3)“一带一路”落实于高铁、核电、工程机械、军工船舶等板块。(4)工业4.0:持续推荐天奇股份、双环传动、机器人、博林特等。(5)环保主题:重点推荐天地科技、中鼎股份、天奇股份;其余南风股份、海陆重工、富瑞特装等。(6)核电重启进程加快,重点推荐南风股份、大西洋、中鼎股份,关注博林特。(7)铁路设备:重点推荐鼎汉技术、北方创业,关注中国南车、中国北车、康尼机电。(8)无人机/通用航空:持续推荐洪都航空、海特高新、威海广泰、四川九洲,关注宗申动力、川大智胜。