宜通世纪:通服保驾,智慧起航

市场对公司的认识还停留在传统的通信运维、优化等服务提供商,受投资波动较大,议价权较弱,但我们认为,仅就传统业务而言,公司品牌、资金、实力卓尔不群,已阔步由区域迈向全国,在手大单保障这两年的转型投入;公司锐意转型,积极布局大数据运营,依托运营商核心网和信令监测端的大数据挖掘与分析能力,携手新华社落地医疗服务行业,并有望在行业大数据应用层面借助中时代的应用分发能力,打造大数据一体化采集、分析与变现。原有星博ZigBee 技术储备、湖南华盛专网技术储备,或通过进一步外延拓展,打造自身的物联网产业链。

主营通信业务:行业回暖,成功从区域走向全国。收入端,4G 投资高峰保障营收,成本端,公司全国扩张基本完成,加强内部管理有效控制成本,同时公司省外大单频频落地,运维一体化能力得到较大认可,符合行业未来趋势。

携手新华社,落地智慧医疗蓝海,争当移动营销急先锋。借助新华社强大的渠道资源,同时依托公司在通信服务领域的专业服务优势,向下游进军医疗服务领域,深耕移动营销,重塑业务价值链。

大数据挖掘和分发已有拼图。公司在核心网和信令监测端的数据采集、分析能力不俗,曾与移动合作开发网络优化、流量管控、精确营销等业务,在移动互联侧,有望借助于中时代APP 分发平台的资源,解决智慧医疗线上分发问题,有效推进公司“技术服务+用户资源+智慧商业”战略。

公司主营稳健,积极转型移动互联网和物联网,给予“买入”评级。

公司主营通信服务经营稳健,行业趋势更有利于自身的运维一体化,同时积极布局移动互联网和物联网,移动营销在广西智慧医疗项目进展顺利,同时凭借多年在智能家居、光纤测温等产品的积累,物联网领域大有可为,预计2014/15/16EPS为0.21/0.45/0.67 元。首次给予“买入”评级。