银行业:互联网金融研究系列之肯尼亚M-PESA

手机和移动支付的普及超乎想象:在非洲,一些消费者也许没有鞋,但却拥有手机。非洲手机覆盖率在2012 年底已超70%。全球最常使用手机钱包的国家3/4 在非洲,最成功的则属肯尼亚M-PESA,由肯尼亚最大的移动运营商Safaricom 于2007 年3 月推出,到2012 年底用户数已达1491 万。

金融服务缺乏、运营商覆盖度高是M-PESA 的生存环境特点:给家人和朋友汇款是肯尼亚社会很重要的金融服务需求,但传统金融服务落后,银行网点极少,服务价格高。M-PESA 目标客户正是这些没有享受到传统金融服务的人。短信转账,快捷、安全、易用,不需银行账号是其特点。

M-PESA 技术简单,便捷易实现、产品多样化:用户所有的操作基本都通过手机短信实现。手机客户端采用STK 技术,SIM 卡上有一个应用程序,用户通过手机菜单访问,安全系数很高,属于GSM 的技术标准,市售手机全部支持,既无技术障碍也无换机成本。产品种类方面,除了最初的存取款、汇款业务之外,还有支付、购物、手机充值、酒店预订、和银行合作的各种产品如M-KESHO、M-Shwari、M-PESA TO BANK 等服务。

客户资源决定移动支付主导权:移动运营商所拥有的销售网络是实现M-PESA 功能的重要基础,Safaricom 在肯尼亚市场占有率超过80%,在推出M-PESA 时直接利用了现有的移动通信业务分销渠道。

每家代理商大多有多个经销店,之后又引入了另两类代理商资源:加油站、超市等其他零售商、精选的部分银行和小微金融机构。到2012年底,代理商网点已接近4 万。Safaricom 对代理商实行分组、分层聚合的管理模式减少管理的复杂性,同时也可以平衡地区差异产生的现金流失衡问题。

对银行的影响:弥补金融空白实现金融普惠:移动银行的成本比传统银行零售成本低一半左右,而银行传统上主要服务于高价值客户,对这类客户来说,M-PESA 只是提供了一种更方便或更安全的客户服务。M-PESA 最重要的是其“银行网点”为缺乏其它选择的低收入客户提供更多的价值。

创新面前监管定位:金融普惠更重要:监管是金融行业不可或缺的,但监管的度却是行业发展的决定因素。肯尼亚金融管制当局对M-PESA 采取了比较宽容的态度,因为管制当局除了稳定金融之外,更多相信M-PESA 有助于推动金融普惠的实现。金融普惠要求创新和竞争,而这也正是M-PESA 能够快速发展的基础。

风险提示:监管升级。