策略日报:股市创新高,关注央企改革和“互联网+”概念

每日点评:

3月16日上证综指上涨2.26%、创业板上涨3.56%。仓储物流、互联网、TMT等板块领涨,银行、煤炭涨幅据后。

今日创业板指再创新高,达2142.67点;上证综指突破近两月来盘整平台,为3449.30点。今日上涨主要因素可概括为总理答记者问增强股市信心以及打新资金回流。总理答记者问提示调控手段多样化减少经济系统性风险,为稳定经济提供保障;降税减费为今年重要看点;积极发展“互联网+”等新业态是为鼓励创新企业的发展。这些表态增强了市场的乐观情绪,大小板块上涨加速。我们仍然保持长期看多市场观点,在维持中期上证指数3700目标价位的同时也保持一份警惕,建议密切关注在此上涨过程中重视政策性的调控风险。

继昨日一汽集团董事长徐建一协助巡视组调查后,今日中纪委网站再次公布中石油总经理廖永远严重违纪正接受组织调查。对此,我们认为反腐有助于提升改革进度,反腐之后,黄金遍地。国企改革、特别是央企改革的大幕正式拉开,投资价值将持续显现。国企改革的投资逻辑从重组预期、跑冒滴漏减少使企业效益增加,逐步过渡到外生变量实质改善内生循环,资源整合提升资产配置效率的阶段。中央通过对央企改革为地方国企改革提供改革蓝本,更具确定性,这也是我们更为看好央企的重要理由。同时,根据穆虹在两会上透露,国务院成立了国企改革领导小组,由国务院领导亲自挂帅,国企改革方案3月出台可能性极大。

对于一汽轿车,虽然今日下跌1.92%,但我们认为未来仍有35%左右的上涨空间:整体上市预期不变,协助调查符合预期,一汽大众估值较低,建议重点关注一汽轿车、一汽夏利。

“互联网+”概念越来越受到市场宠爱,建议重点关注供应链金融(生意宝、用友网络、汉得信息),互联网保险(元征科技、凯立德、四维图新、邦讯技术、京天利);同时关注传统的地产(建发股份)、装饰(三六五网、金螳螂、职业教育概念的洪涛股份)行业与互联网结合后估值将可能大幅提升的公司。