电力设备及新能源行业:“互联网汽车”被热议,产业变革蓄势待发

事件:

1.3月12日,上汽集团(600104.CH/人民币24.73,买入)与阿里巴巴的联姻正式公布,双方在杭州正式签署互联网汽车战略合资合作框架协议,合资成立10亿元互联网汽车基金。从合作升级到合资,“互联网汽车”将国内汽车界的巨头和互联网界的巨头连接。媒体说本次合作是陈虹和马云两位企业家情怀之间的共鸣,我们也可以看做最具代表性的汽车企业和互联网企业,对于产业跨界发展趋势的一种认同。

信息链接:http://tech.ifeng.com/a/20150312/41006653_0.shtml

2.无独有偶,科技部部长万钢3月12日在“2015年汽车界两会代表委员座谈会”上说道,新能源汽车是“互联网+汽车”最好的结合载体。我们认为,“互联网汽车”思想未来将越来越深刻的影响新能源汽车产业的发展。

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点评:

1.我们在2014年3季度开始喊出“互联网汽车”,是基于我们对于国内新能源汽车市场中新兴企业发展新能源汽车产业模式创新的总结。随着产业的推进和行业巨头的参与,“互联网汽车”将不再是个孤例个案,而将引领着产业发展成为一种趋势。同时考虑到国家部委领导的关注和肯定,特别是强调“互联网汽车”在新能源汽车产业中的意义,我们相信“互联网汽车”将会在新能源汽车产业中越走越远。

2.我们在对新能源汽车产业发展的研究框架中,认为新能源汽车产业的发展是凭借“汽车电气化”和“互联网汽车”两条腿共同前行。但是两者并不冲突或者割裂,它们之间的关系是互联网加速汽车电气化进程,而汽车电气化为互联网汽车的健康发展保驾护航。

3.我们从两个维度定义“互联网汽车”:维度一,是互联网在汽车产品应用端的使用,如汽车数据的互联互通、基于汽车电子的汽车智能化等。

维度二,是互联网模式所体现的平等、开放、合作等特征,对汽车制造中生产组织结构的重构和产业链价值重分配。维度一强调了互联网对汽车产品体验的提升,维度二强调了互联网对汽车产品效率的提升。

4.从制造端的角度看,“互联网汽车”将加速我国新能源汽车产品的推广和技术的迭代,并在产业变革中为有嗅觉同时有核心竞争力的企业带来重大的产业机会。新能源汽车销量从2014年的全年不到10万辆,到预期2020年年均超过100万辆,我们相信,新能源汽车产业在这样的成长过程中,一定蕴藏着重要的投资机会。

5.重点推荐关注:东风汽车(600006.CH/人民币6.126,买入)、天赐材料(002709.CH/人民币37.77,买入)、长高集团(002452.CH/人民币17.50,买入)、宏发股份(600885.CH/人民币24.16,买入)、纳川股份(300198.CH/人民币9.98,未有评级)。