电子行业周报:Apple Watch尘埃落定,开启智能穿戴元年

本周观点:

Apple Watch 尘埃落定,开启智能穿戴元年。

苹果公司在2015年3月10日凌晨(北京时间)正式发布了Apple Watch智能手表。Apple Watch 的首发市场包括中国内地与香港,将于4月10日正式开始接受预定,4月24日开始正式出售。Apple Watch 将分为运动款、普通款和定制款三种,采用蓝宝石屏幕,有银色,金色,红色,绿色和白色等多种颜色可以选择,并且可自由搭配各式腕带。Apple Watch 是苹果在智能穿戴领域的倾力之作,该设备集科技与时尚于一体,主要的功能有时间、沟通、运动监测。鉴于苹果强大的标杆效应和推广能力,Apple Watch 发布后,预计将会推动智能穿戴市场的进一步发展,体现了苹果强大的工业和尚设计能力。加之苹果强大的标杆效应和推广能力,我们认为Apple Watch的正式发布开启了智能穿戴元年。随着苹果智能手表地真正上市,智能穿戴设备才从概念导入期进入高速成长期。我们推荐投资者关注苹果产业链、蓝宝石、智能穿戴等产业的投资机会。建议关注组合:环旭电子、立讯精密、德赛电池、大族激光、西南药业。

面板厂商淡季之后,复苏将至

本周台湾面板厂商2月营收数据显示,友达、群创等几大主要面板厂商事月营收环比均出现较大幅度下滑,主要是因为春节放假工作日减少以及产业淡季的共同影响。友达2月营收环比减少11.8%,群创环比减少24.5%,彩晶衰退幅度高达35.5%,华映减少21.4%。根据历史数据来看,面板厂商在经历2月淡季之后将在3月迎来高增长的复苏行情。随着春节后生产状况的恢复以及需求的逐渐增加,我们预计面板企业3月营收将出现明显的改善。特别是在大尺寸面板方面,供需情况正如我们之前预期的一样逐渐改善,面板厂商在大尺寸面板方面的盈利能力持续得到增强。群创总经理王志超表示,去年大尺寸面板缺货情况严重,展望今年供需仍然紧俏,但缺货情形已不如去年严重,整体而言,2015年是面板产业的好年。我们推荐关注华东科技、TCL、深天马、京东方A、彩虹股份、华映科技等。

上周回顾:本周沪深300指数上涨4.00个百分点,A 股电子行业指数上升3.38个百分点,跑输沪深300指数0.62个百分点;费城半导体指数下跌0.65个百分点,跑赢纳斯达兊指数0.48个百分点;台湾电子指数下跌0.78个点,跑赢台湾指数0.10个百分点。

建议关注组合:环旭电子、立讯精密、德赛电池、大族激光、西南药业、华东科技、TCL、京东方A、彩虹股份、华映科技。

风险提示:经济前景不明,消费者信心低落;国内资金紧张,企业融资渠道受限;成本上升等;技术风险。