互联网行业周报:“互联网+”传统行业突围的最后机会

投资观点:互联网+是传统行业突围的最后机会:PC 时代,互联网公司的简单快速复制可以抢占行业先机,而在移动互联网时代,场景消费的年代,线下渠道入口需要长时间和高成本的搭建和积累,传统公司为免淘汰而积极追求互联网化转型,而可以注意到的是互联网公司也在改变打法,积极与传统行业公司联盟合作;较之以前互联网的轻模式,O2O 时代公司将会越来越重,拥有雄厚线下资源且积极把握转型的机会的传统公司,将会增加突围的可能,这也是他们最后的机会。我们认为,目前这一阶段,处于互联网与传统行业深度融合的早期,最后的趋势是互联网行业消失,所有公司都将是互联网公司,平台化战略是选择,但重度垂直的深耕细作仍然有出线的机会,而在自身行业有资源优势的传统公司将在此重要的时刻面临重大机会。建议关注的“互联网+”机会有:1)互联网+教育:在2014年底策略年报,我们认为在线教育的风将继续吹,而在近两周,在线教育依然用强劲的上涨证明了观点,具体标的关注-立思辰、全通教育。2)互联网+金融:余额宝的鲶鱼效应,吹起了互联网改革金融的号角,继银行后,券商保险也是改造的对象,其中互联网券商对应标的有东方财富、同花顺和大智慧。而2015年也是互联网保险元年,其中上市公司有焦点科技、邦讯技术和京天利。3)互联网+汽车:在一片质疑声中,阿里宣布今年阿里汽车将面世,乐视也宣布互联网汽车也是即将发布的重磅产品。4)互联网+零售:我们认为,苏宁云商拥有的千家线下门店与十多万的员工曾经被视为轻模式的负累而在当下正转化为O2O的资源优势,随着线上转型初见成效,O2O 战略的优势显现,公司的投资价值正体现,给予推荐。

一周市场:一周海外市场中,美国道琼斯指数和纳斯达克指数均出现了下跌,香港恒生指数下跌了1.42%,国内A 股市场大涨近4%,而相应A 股互联网指数中证全指大涨了5.2%,海外中国互联网指数与海外市场共振出现了大跌4.3%。互联网+ 行业板块中,互联网教育大涨12.14%,其次是互联网金融继续大涨8.41%,网络游戏上涨了7.27%,互联网医疗和在线旅游板块大涨超5%。

行业公司动态:国务院批准设立杭州跨境电子商务综合试验区;国办发布推进大众创业意见:财税政策支持天使投资;电子商务法立法大纲起草完成;互联网金融企业上市日近 证监会邀融360蚂蚁金服国内上市;百度着手研发智能汽车;上汽集团与阿里巴巴设立10亿元"互联网汽车基金"。