消费行业周报:掘金政府工作报告,布局新兴消费热点

掘金政府工作报告,布局新兴消费热点:在论及中国经济所面临的困难和挑战时,政府工作报告认为“新的消费热点不多”为一大隐患;而在集中论述消费时,政府工作报告指出要“加快培育消费增长点,鼓励大众消费,控制‘三公’消费,促进养老家政健康消费,壮大信息消费,提升旅游休闲消费,推动绿色消费,稳定住房消费,扩大教育文化体育消费,把以互联网为载体、线上线下互动的新兴消费搞得红红火火,扩大消费要汇小溪成大河,让亿万群众的消费潜力成为拉动经济增长的强劲动力”;我们认为加快培育“新”的消费增长点,形成“新”的消费热点,是政府刺激消费的重要手段和目标,新兴消费在中长期迎来发展机遇。

2015年1-2月份社会消费品零售总额增长10.7%:3月11日,国家统计局公布数据显示,社会消费品零售总额47,993亿元,同比名义增长10.7%,扣除价格因素实际增长11.0%,其中,限额以上单位消费品零售额21,840亿元,增长8.1%。按消费类型分,餐饮收入5,079亿元,同比增长11.2%,商品零售42913亿元,增长10.7%,其中通讯器材(38.5%)、中西药品(16.4%)、日用品(14.6%)增长靠前,石油及制品(-6.7%)、金银珠宝(-2.4%)、服装鞋帽、针纺织品(9.1%)增长靠后。全国网上商品和服务零售额4,751亿元,同比增长44.6%。

截至11/3一周消费股表现。我们筛选了85个港股消费标的以监察消费行业的表现。截至11/3一周,85个股份平均下跌0.6%,领先大市2.2个百分点。旅游、乳业和家电表现领先,肉制品、化妆美容和日用品表现落后。详见本报告最后两页“安信国际消费组合股份表现及估值”,而下表列出一周及一个月表现最佳及最差的消费股。