启明星辰斥资3.76亿收购两企业加码信息安全

自从去年12月中旬开始停牌的启明星辰（002439）3月11日晚间公告，公司拟以发行股份及支付现金相结合的方式购买安方高科100%的股权，拟以发行股份的方式购买控股子公司合众数据剩余的49%股权，同时向启明星辰第一期员工持股计划发行股份募集配套资金。公司股票12日复牌。

公告显示，启明星辰本次交易包括发行股份及支付现金购买资产和发行股份募集配套资金两部分。其中，公司将以2.22亿元的价格收购安方高科100%股权，以1.54亿元的价格收购合众数据49%股权。此前，启明星辰持有合众数据51%股权。

在募集配套资金方面，启明星辰选择的对象是公司第一期员工持股计划。公司拟向该计划发行股份募集配套资金，配套资金总额不超过7450万元，不超过本次交易总金额的25%，用于支付本次交易的现金对价和中介机构费用。

资料显示，安方高科主要经营电磁信息安全工程的设计、施工和综合服务，以及电磁信息安全产品的研发、生产与销售。从财务数据来看，公司2013年和2014年分别实现营业收入8735万元和1.26亿元，净利润分别为657万元和1789万元。而合众数据是专注于安全数据交换产品研发与销售和大数据处理技术的专业信息安全厂商，在边界接入、隔离交换、大数据分析处理等方面有着深厚的技术积累。从财务数据来看，公司2013年和2014年分别实现营业收入8823万元和1.09亿元，净利润分别为-405.71万元和2710.71万元。

安方高科原股东作出了业绩承诺，公司2015年～2017年经审计的扣非后的净利润分别不低于1850万元、2150万元和2360万元，承诺期合计承诺净利润数为6360万元。而合众数据原股东的业绩承诺则为2015年～2017年经审计的扣除后的净利润分别不低于2500万元、3125万元和3610万元，承诺期合计承诺净利润数为9235万元。

启明星辰表示，安方高科与合众数据均是各自所在信息安全细分领域的领先企业，主要客户是党政机关、军队和军工企业，与上述客户合作关系良好，拥有坚实的市场基础。通过本次并购，双方可以互相弥补市场空白，巩固销售渠道，扩大市场占有率，而上市公司业务规模和盈利能力也将进一步提升。

近来公司定增募资中，指向员工持股计划的案例注入增多。以本次启明星辰为例，公司昨日刚刚发布公告，拟研究推出员工持股计划，本次员工持股计划所持有的股票总数累计不超过公司股本总额的10%，单个员工所获股份权益对应的股票总数累计不超过公司股本总额的1%。采用定向增发的方式，既可以充分调动公司员工工作的积极性，建立长效的激励机制，完善员工与公司全体股东的利益共享和风险共担机制，又可以使公司方便得到资金，方便收购，可谓一箭双雕。