医药行业:生物大数据的时代

医药行业的大数据时代即将到来,未来十年,将会逐渐对行业内产业链各个环节产生深远影响。“大数据”这一名词2012年在奥巴马国情咨文中被重点提及,从此为大众所知,近几年来发展迅猛,已经在很多行业得到体现,国内比较经典的案例是阿里巴巴利用大数据分析作网络精准营销,颠覆了传统零售业。医药行业的变革历来发生较为迟缓,然而即使如此,医药数据的积累正在加速进行,我们认为从供给和需求两方面来看,医疗大数据即将迎来量变到质变的一刻。

生物大数据包罗信息多、价值大,若能有效挖掘,医药行业的每个参与方均有望从中受益。“精准医疗”的实现依赖于生物大数据的解读。美国总统奥巴马近日提出的“精准医疗”概念、和以往所说的“个性化医疗相似”,指针对同一种病、根据每个患者的不同情况采用不同的临床路径。其背后依赖于对各个患者多方面数据的积累,包括各种生物组学数据(基因组、蛋白组等)、患者病史、生活习惯、行为习惯等多方面,对比过往患病人群到相关数据,通过大数据分析,找出最优的治疗方案。这一理念的实现,依赖于生物大数据的积累、以及后续对这些数据的挖掘和解读。

我们认为生物大数据行业会有两个壁垒:1)数据的积累;2)数据的挖掘和解读。前者是先进入该子行业的厂家具备的天然优势,例如华大基因在基因测序积累多年,中国人的基因样本库;23andme通过对个人服务积累的基因组数据库等。数据的挖掘和解读壁垒更高,从美国来看,目前涉足生物大数据处理和分析的公司主要有两类:一类是传统的IT公司和统计数据处理公司,例如Google、IBM、SAS,另一类是专职于生物大数据处理的公司,例如NEXTBIO、Knome等。国内目前尚无专职处理生物大数据的公司,未来一定会有这种业态出现。

投资建议:关注基因测序板块:达安基因、迪安诊断、中源协和、荣之联、迪安诊断、北陆药业、紫鑫药业、千山药机等,其他个股:九安医疗、福瑞股份、万达信息等。

风险提示:政策监管风险