电子行业动态跟踪报告:2015年移动通信世界峰会(MWC 2015)报告

投资要点。

2015年3月2日-5日,世界移动通信大会(MobileWorldCogress,MWC)在巴塞罗那举行,作为全球通信领域最具规模和影响的展会,各大移动厂商纷纷借此平台发布最新产品,三星、HTC、华为等品牌厂商争相发布新一代的可穿戴产品,芯片巨头高通也发布了具有“认知计算”功能的骁龙820芯片引发关注。

可穿戴正在朝产品差异化、时尚化、跨界化演变。

从本届MWC的智能穿戴产品陈列可以看出厂商正在逐渐重视客户的细分类别的设备需求,消费者可以根据自己的个性化需求选购所需功能组合的产品,如是否需要脱离手机使用、是否需要心率监测等功能。针对自身需求选择合适的产品可以有效避免资源的浪费,可以预计不久的未来,可穿戴市场会像目前的手机市场一样成熟。

同时,多数可穿戴产品外观更加富有时尚气息,一举化身为时尚圈的审儿。如HuaweiWatch在外观设计上十分出色,极简的圆形设计,透露出传统的经典美;42mm最接近于传统手表直径的尺寸,更符合人体佩戴习惯;媲美豪华表的精湛制造工艺,从铸压、切割、抛光、拉丝到装配等260多道工序,比传统表制作更复杂。不同的表带可以搭配不同的衣着场合展现智能穿戴和时尚的完美融合。

穿戴厂商与其他领域的合作也值得关注,如HTC携手全球顶尖的游戏开发公司Valve推出首款支持Valve旗下游戏平台SteamVR技术的端对端虚拟实境装备,让使用者能够快速进入虚拟世界,从各角度观察手中物品并于四周环境互动。

强强联合的跨界合作正在可穿戴领域如火如荼地展开,此举可以弥补双方技术和资源的不足,可以提供最佳用户体验。

通信技术厂商令设备更智慧。

高通此次推出了下一代旗舰手机处理器产品:骁龙820芯片,其亮点集中于三点:将采用FiFET(鳍式场效晶体管)工艺制造;将采用代号为Kryo的64位处理器核心;将整合Zeroth的深度学习平台。其中,Zeroth平台具备神经形态计算功能,高通希望通过这种模仿人脑的计算机结构来缩小计算机与人脑的差距,人无需编写任何代码,计算机就可以学习新技能,对外界刺激做出反映。

从未来来看,Zeroth平台可与高通牵头成立的物联网联盟AllJoy联手,通过场景识别、用户行为模式识别,令手机变成控制诸多设备的自动化终端,组成一个庞大的智能网络。而Zeroth平台在智慧连线、安防、环境感测等多多方面的优势有助其在物联网方面大展拳脚。高通在Zeroth平台上的投入,以及近期NPX收购Freescale均说明了全球芯片巨头在布局物联网生态方面的努力。

投资建议:随着智能手机增速下滑,苹果AppleWatch将要上市,厂商逐渐转型发力可穿戴设备产品。受此影响,预计2015年我国可穿戴设备产品出货将爆发,利好蓝宝石晶体材料和单晶炉设备供应商西南药业和东晶电子。环旭电子微小化系统模组就即为满足市场对可穿戴设备的强大需求,硕贝德在可穿戴领域掌握NFC、无线电充电、指纹识别等专利技术,市场前景预期向好。在通信技术方面,高通在Zeroth平台上的投入说明了全球芯片巨头已着手布局物联网生态,利好相关物联网技术厂商和核心部件MEMS制造。

建议关注组合:可穿戴产品相关:硕贝德、环旭电子、西南药业、东晶电子;智能互联相关:瑞丰光电、东软载波、和而泰、苏州固锝、士兰微。

风险提示:可穿戴需求疲软风险;技术不成熟风险;产品价格下跌风险。