机械军工周报:国务院成立国企改革领导小组;持续推荐国企改革、环保、工业4.0主题投资

1、核心组合:洪都航空、威海广泰、广船国际;中鼎股份、海特高新、天奇股份、鼎汉技术、天地科技、南风股份、隆华节能

注:核心组合按照重点推荐程度排序,前3个为近期推荐力度最大个股。上周银河机械军工核心组合收益率为-0.6%,2015年至今累计收益率为23.0%;上周沪深300指数涨幅-2.6%,申万机械指数3.4%,申万国防军工指数-1.7%。

2、其余核心股池:中国重工、中国北车、北方创业、卧龙电气、博林特、双环传动、中集集团、中联重科、中国南车、四川九洲、利君股份、潍柴重机、三一重工、柳工、中国船舶、新天科技、机器人、国睿科技、四创电子、晋西车轴、上海机电、广日股份、郑煤机、海陆重工。

3、上周观点/报告:【雾霾、环保主题投资】重点推荐天地科技、中鼎股份、天奇股份等。【洪都航空】创一年新高;看好公司内生增长,预计无人战斗机将超市场预期,持续推荐。【天奇股份】股价创新高;汽车拆解是确定性10年10倍的市场,黄标车淘汰力度加大,预计拆解量将大幅增长,行业政策有望超预期,持续推荐。【博林特】创历史新高;集团PM2.5相关环保业务、核电业务市场关注度提升,持续推荐。

4、下周调研:【南风股份】南风股份子公司中兴装备调研,3月12日(下周四)上午10点江苏南通。【天奇股份】独家组织天奇股份参股公司二手熊猫网(全国最大二手零部件电商平台)调研,敬请关注。

5、异动点评:【中国北车/中国南车】上周分别上涨12%、13%;合并上周获得国资委批准;政府工作报告指出2015年铁路投资保持在8000亿元以上,新投产里程8000公里以上;我国东部沿海地区高铁全面实现盈利,未来重点城市间将建第二条/第三条高铁。铁路设备景气度持续。

6、近期重点关注:(1)国企改革主题投资:国务院成立国企改革领导小组,实施方案即将面世,推荐天地科技、广船国际、四川九洲、潍柴重机、安徽合力、大西洋等。(2)雾霾/环保主题:推荐环保设备/核电设备/天然气装备,重点推荐天地科技、中鼎股份、天奇股份;其余南风股份、海陆重工、富瑞特装等。(3)“一带一路”主题:主要落脚点在于高铁、核电、工程机械、军工船舶等板块。(4)2015年国防支出将增加10.1%;军工科研院所改革推进;军民融合加快;持续建议超配军工板块。重点推荐3大3小:洪都航空、广船国际、中国重工;海特高新、威海广泰、四川九洲。(5)铁路设备:2015年铁路投资保持在8000亿元以上;重点推荐鼎汉技术、北方创业,关注中国南车、中国北车、康尼机电。(6)船舶海工:民船业绩小周期向上;军船资本运作提速;推荐中国重工、广船国际、中集集团、潍柴重机,关注亚星锚链、杭齿前进。(7)工业4.0/智能装备:中国版工业4.0规划即将上报国务院,持续推荐天奇股份、双环传动、机器人、博林特等。(8)无人机/通用航空:低空改革推进;持续推荐洪都航空、海特高新、威海广泰、四川九洲,关注宗申动力、川大智胜。