关于AppleWatch的十个独家预测:苹果3月召开发布会,宣传片惊艳用户。我们两次对AppleWatch的判断都没有错,第一:我们在去年9月发布会前十天报告“关于iWatch的最大可能性”作出的预测苹果会在9月发布AppleWatch、但供应链一季度备货、3月前后上市;第二,去年1月3日“从足球阵型看苹果产业链投资布局”,市场第一个挖掘左右进攻组合立讯精密和环旭电子在手表的产品和投资机会。领先市场和精准预测来自于我们产业链广泛人脉和逻辑判断。
1、我们预测AppleWatch未来目标日产能128k,年化4500万台。苹果单月出货量将超过目前任何款可穿戴设备全年出货量。我们此前最担心的供应链和量产问题,目前看基本得到解决。
2、AppleWatch六大独家亮点:医疗传感器、无线充电、压力传感器、触觉反馈、蓝宝石和sip封装。
3、除了传统陀螺仪,红外传感器是健康医疗最核心利器。我们推断苹果的方法是,通过红外线穿过血管后的变化推算血浓度的变化,苹果试心率方达到行业前沿水平,而血浓度又何心跳、血压一一对应。
4、续航问题是焦点,目前手表在整合这么多功能情况下待机时间超过一天,但无线充电解决续航问题的大亮点。德赛电池是手表独家供应商,立讯精密是无线充电充电器独家,充电线圈供应商之一。
5、压力传感器的价值被低估,内置压力传感器后可以测试触摸的力度,人际互动应用应运而生。触觉反馈马达要重视,手表的马达可控制震动的力度,带来单价大幅提高和人机互动的大量想象空间。
6、我们预计目前40%的手表配置蓝宝石盖板,伯恩供货。如果后面良率提高价格下降,不排除比率进一步提高。蓝宝石供应商奥瑞德受益,如果蓝宝石提高比率,大族激光将获得机会。
7、sip封装,将如此多芯片和元器件精密组装,sip封装功不可没。
目前环旭电子独家供应商。
8、AppleWatch其他亮点:尺寸1.5和1.7两个版本,材质白钢,黑钢,白铝,黑铝,玫瑰金,纯金(无陶瓷)。其中市场关注的黄金比率,我们认为并没有30%,目前5%左右。
9、我们判断,目前已经确定进入苹果的供应商为环旭电子、立讯精密、德赛电池、信维通信、大族激光和西南药业(奥瑞德)。
10、AppleWatch进一步增强苹果的护城河和用户粘性,其在硬件的创新和采集的数据为iphone得到最大化利用。通过蠕虫战略,苹果iphone的竞争力进一步提升。手机产业链供应商欣旺达、金龙机电、歌尔声学、华工科技等将受益。
风险提示:新产品订单不达预期,生产不达预期
首页
微信公众号
证券之星APP
