银河电子行业周报:苹果3.9发布会或发布Apple Watch,海康事件唤醒信息安全

核心观点:

智能手机及可穿戴设备:苹果称3月9日将在旧金山召开特别发布会,预计Apple Watch 即将在这次发布会上亮相发布,由于AppleWatch 的产品成熟度高和平台优势明显,上市后获得市场追捧是大概率事件,目前供应链传出苹果已初步备货500万台以上,预计年度出货将超千万台,继续推荐Watch 供应链的信维通信、立讯精密。

此外,苹果在智能手机及平板电脑市场强者恒强,智能手机方面,苹果iPhone 的市场份额在三成左右,但是其获取了整个市场的八成利润。一方面,iPhone 的硬件配置精挑细选,手机的整体质量和做工都是一流水准;另一方面,iPhone 独享iOS 的平台优势,强大的软件优势,让iPhone 免于和安卓手机进行硬件参数竞争。软硬结合的综合优势,让iPhone 拥有了出色的用户体验及较为稳定而庞大的客户群体。平板电脑方面,苹果iPad 取得了更加强势的地位,在平板电脑整体出现明显衰退的背景下,iPad 收入只出现了5个点小幅下滑,iPad 强者恒强的市场地位暂时无人能动摇。考虑到iOS 系统的易用性、苹果庞大的客户基数及产业转移深化带来国内元器件公司崛起,预计A 股苹果供应链将进一步受益,看好未来苹果供应链具有较强增长潜力的长盈精密、水晶光电。

凯基证券预计今年第一季度和第二季度iPad 销量将下滑将超50%,我们预测今年全球平板电脑市场均将面临下滑,但由于ipad 具备较高性价比带来品牌集中效应,再加上苹果新版ipad 在系统及硬件性能上将进一步优化,我们估测全年ipad 销量将和去年持平。

信息安全:江苏省公安厅于2月27日中午发布特急通知称,海康威视生产的监控设备存在严重安全隐患,部分设备已经被境外IP 地址控制,要求各地立即进行全面清查,并开展安全加固,消除安全漏洞。海康威视表示,是由于客户对初始密码未改导致的安全漏洞。预计短期内海康威视股价将受这一事件影响,但从中长期看,电子信息安全、物联网安全的重要性不言而喻,预计信息安全行业将显着受益,电子行业推荐基于芯片安全的硬安全厂商同方国芯、国民技术。

上周全球电子涨幅良好。上周A 股电子行业指数上涨1.55%,上证综合指数上涨1.95%,费城半导体指数上涨1.06%,道琼斯工业指数上涨0.47%,台湾电子指数上涨1.18%,台湾加权指数上涨0.97%。预计本周电子行业在苹果即将召开3.9发布会带动下上涨概率大。