传媒行业周报:行情一路高歌,迪士尼概念值得关注

投资要点:

行业动态信息.

国际方面:奥斯卡热片《美国狙击手》登顶北美票房榜;美国电影金融公司首度在华设立分支机构;广电总局境外剧限制令疑似生效,多部新剧全网下线;美国电影协会成员对迅雷提起版权侵权诉讼。国内方面:第2周电影:《重返》1.2亿夺冠1月大盘近15亿;第2周电视剧:10亿档下“何以”紧追“武媚娘”;广电总局:广播电视节目须遏制娱乐化问题;2015“古墓系”:《鬼吹灯》、《盗墓笔记》从小说到影视的终极角逐。

A股上市公司重要动态信息.

北京文化:预计2014年净利同比增约156%;顺荣股份:预计2014年净利同比增883.37%至1062.66%;百视通:获得XboxOne汉化终端互联网电视序列号批复;大地传媒:预计2014年净利同比增117%-131%;华策影视:预计2014年年度净利润比上年同期增长50%-70%;印纪传媒:预计修正后2014年扭亏赚4.35亿元-4.4亿元;申科股份:预计2014年亏损3500万至4000万元;松辽汽车:预计2014年亏损扩大亏4800万元左右;电广传媒:与省卫生计生委签署战略合作协议;省广股份:出资1000万参股合宝娱乐,赵薇持5%股权。

市场热点跟踪.

截至本周四(2015.01.16-2015.01.22),沪深300下跌1.01%,创业板上涨9.94%,渤海传媒行业指数上涨9.37%,行业跑赢市场。

本周渤海传媒板块的行情大幅上涨。子板块方面,全部子板块以上涨报收,其中网络服务和营销服务板块涨幅相对较大。本周个股方面,生意宝、广博股份和腾信股份领涨于板块;松辽汽车则以微幅下跌收尾。本周电影票房市场表现良好,《重返20岁》与《第七子》继续表现抢眼,下周《霍比特人:五军之战》的上映将值得期待。本周网络电视剧市场则是《武媚娘》与《何以笙箫默》双雄主导,各自在刷新着古装剧和都市剧新纪录,预计其它同类型剧集的份额难有起色。

本周渤海传媒板块在创业板强劲上涨的带动下一路高歌,行业内表现呈现一定的轮动特征,此前较为沉寂的营销服务板块表现颇为抢眼,而此前表现最好的网络服务板块则继续强势表现。我们认为创业板大涨后的回调压力、行业内公司业绩的陆续发布以及春节的日益临近这三点因素将使得行业内个股面临行情分化的趋势,提醒投资者切勿盲目追高。在投资热点上,我们认为上海迪士尼的完工在即将点燃相关领域的投资热情,此外国企改革的日益升温也值得关注,男足在亚洲杯的表现也将不断提高体育产业的关注度。我们维持目前传媒行业的“中性”投资评级,推荐标的为生意宝、电广传媒、歌华有线、华录百纳、中体产业。