计算机行业周报:行业走势强劲,警惕估值过百倍个股回调风险

行情走势

上周沪深300指数上涨2.49%,计算机行业走势继续上扬,上涨11.32%,行业跑赢大盘8.83个百分点,其中硬件板块上涨7.54%,软件板块上涨13.11%,IT服务板块上涨11.16%。个股方面,用友软件、鼎捷软件、中科金财等涨幅居前,而旋极信息、捷成股份、金卡股份等则跌幅居前。

国际市场动态

谷歌搜索整合票务信息,可直接购买演出门票;谷歌欲收购移动支付Softcard出价不高于1亿美元;2014年移动产业收入达3.3万亿美元;谷歌眼镜停售,开发组从Google X独立并入新部门。

国内市场动态

阿里云确认与12306合作承接75%余票查询流量;快的宣布完成新一轮6亿美元融资,打车市场竞争更加火爆。

A股上市公司重要动态信息

浪潮信息:获得国家科学技术进步奖一等奖;广联达:收到约2662万元增值税退税;达实智能:拟对全资子公司增资1.5亿元;华宇软件:拟推400万股限制性股票激励计划;旋极信息:拟定增并购西安西谷拓展军品检测业务;延华智能:4.77亿元收购成电医星100%股权。

投资策略

上周大盘先抑后扬,上涨动能略有趋弱,而创业板则出现明显反弹,涨势强劲。计算机行业延续前一周的强势走势,本周大幅上涨,大幅跑赢沪深300指数。其中,软件板块和IT服务板块继续大涨带动行业持续走强,硬件板块也开始走强但仍跑输行业,拖累行业整体走势。我们认为,上周计算机板块整体走势较好,大部分个股走势是之前大幅回调后的反弹,加之资金回流中小板及创业板,行业走势持续走强。我们认为,计算机板块中处于互联网化转型期的企业存在价值重估的可能,加之行业内热点题材频现,互联网经济的炒作热情仍然不减,互联网医疗、互联网金融、车联网以及移动支付等概念板块有望继续获得投资者的青睐。然而,由云计算机板块以中小个股为主,受大盘走势影响明显,且虽然前期行业的估值有所回调,但行业内多数个股仍然估值较高,估值回调压力仍存,我们继续维持行业“中性”的投资评级,继续关注受益于产业升级趋势的金融IT、移动支付及智慧城市等领域,关注业绩持续高增长的行业内蓝筹,警惕估值过百倍个股的回调风险,股票池继续推荐用友软件、航天信息、新大陆、梅安森和广联达。