环保行业周报:环境污染第三方治理政策出台,打开环保行业发展空间

市场表现。

上周大盘震荡攀升,上证指数上涨1.57%。中信一级子行业中,家电、汽车、计算机、传媒、煤炭板块涨幅居前,建筑、银行、房地产、非银行金融、钢铁板块跌幅居前。

上周环保子行业继续跑输大盘,幅度有所收窄。其中环保(中信)上涨0.72%,跑输上证综指0.85个百分点,环保工工程及服务、环保设备、水务板块分别上涨0.47%、-2.24%、0.99%,跑输上证1.10、3.81、0.58个百分点。

从环保股涨跌幅均值比较来看,固废>水务>大气,涨跌幅分别为2.16%、0.95%、0.81%。环保相关子行业来看,涨幅居前的是节能(2.33%),其次是环境监测(1.54%),资源回收和利用(1.47%),生物质能(0.16%)。

行业要闻。

国务院办公厅关于推行环境污染第三方治理的意见环保部:《土壤环境质量标准》修订草案公开征求意见环保部:关于发布《大气可吸入颗粒物一次源排放清单编制技术指南(试行)》等5项技术指南的公告环保部:关于印发2015年国家重点监控企业名单的通知重点公告。

盛运股份(300090)关于与山东省海阳市人民政府签署生活垃圾填埋和焚烧发电项目特许经营权协议的公告、关于与吉林省农安县人民政府签署城镇生活垃圾焚烧发电BOT 项目特许经营合同的公告开能环保(300272)关于子公司原能细胞收购增靓生物的补充公告东江环保(002672)关于签署增资及股转协议补充协议的公告4年三季度报告投资建议。

上周大盘进入平台整理阶段,为消化前期过大涨幅,银行、煤炭等周期股暂时休整,创业板趋于活跃。近期环保利好政策频出,中央层面出台政策进一步推动环境污染第三方治理,加速社会资本的流入,各地环保需求将加速释放,尤其是工业园区的污水治理及城镇固废处理、农村污水处理等领域,环保订单有望陆续落地,为环保企业业绩的持续增长提供支撑。随着新环保法的实施,环保执法力度加强,环境违法惩治力度前所未有,近期随着相关环境违法事件的陆续曝光及从严查处,对于企业的威慑力逐步显现,企业对于环保投资的力度将加大,环保设施运营也将趋于正常化,环保设备、工程与运营的市场需求将逐步释放。坚定看好2015年环保板块投资价值。建议继续关注基本面优异、业绩确定高增长的环保股,把握水处理、危废处理、生物质能、环境监测行业的投资机会,如瀚蓝、东江、雪迪龙、津膜、万邦达、碧水源、国电清新。环保催化剂方面关注京运通,短期注意铜价下跌或对东江环保的业绩造成拖累,但产能释放将对冲资源化产品盈利能力下滑风险,坚定看好公司发展前景。

风险提示。

创业板系统性风险、环保订单低于预期风险。