华富港股(1月15日)快讯

上日市况总结

受累上证先升後跌,恒指高见回软,最终收报24112.6点,回吐103.37点或0.43%; 国指同样午後低走,收报12008.37点,挫54.65点或0.45%,成交额仅860.78亿。

大型蓝筹股份个别发展,汇控(00005)再次跌穿71元水平,挫0.63%,友邦(01299)逆市上升0.23%,连续第六日上扬。另外昨日表现向好的中移动(00941)回吐0.92%,而腾讯(00700)则拖累大市下跌31点,挫1.41%至126元。

特首发表施政报告,地产股份未有太大反应,希慎(00014)及新世界(00017)分别微升0.55%及0.33%,恒基(00012)、信置(00083)、长实(00001)及恒隆(00101)跌不足1%,新鸿基(00016)及会德丰(00020)分别回吐1.94%及2.28%。

石油价格再次低走,拖累石油相关股份再度受压,中石化(00386)、中石油(00857)及中海油(00883)分别挫0.48%、0.68%及0.77%,昆仑能源(00135)亦跌0.53%。其余石油石化设备股份如宏华(00196)、中海油田(02883)、海隆(01623)及安东油田(03337)再跌0.95%、1.89%、2.89%及3.93%。

国际铜价急泻,相关股份同样受到拖累,江西铜(00358)急跌5.87%,成为表现最差的国指成份股。

汽车股份略见回吐,吉利(00175)及比亚迪(01211)分别跌3.68%及2.54%,长汽(02333)及广汽(02238)均跌逾1%。

内地股市午後急泻,上证综指王跌升12.86点或0.40%至3222.44点; 深证成指更扭更跌118.03点或1.04 %至11237.78点。

今日市况预测及其他策略

环球再陷恐慌

受累於多方面的因素,昨晚环球市场突然变得恐慌,避险资产之一的日圆一度逼近116的水平,同时美国十年期国债则失守1.9厘,资金避险的情绪相当高涨。而当中的原因,相信是十二月份零售销售跌幅远超预期,按月录得0.9%的负增长,较-0.1%及上月修正後0.4%的增长有明显的放缓。单以一个数据虽然未能说明经济整体的情况,但值得留意的是,十一月份感恩节的销售数字并不理想,两大节日的零售数据实给予市场沉重的打击。

作为全国经济复苏的火车头,市场甚至美联储均寄予厚望,数据大幅偏离预期自然令股市滑落,当中美国三大指数跌0.48% - 1.06%。虽然早前大波幅的股市仍然如预期般持续,但数据大幅走样令股市急泻确实超出我们预期,假若本日恒指受累於中美两地股市气氛而跌穿23900点的水平,早前提及Bull Call Spread内的Long Call可以先行平掉,另反手加Put作较大型的对冲,否则可以继续持有。

零售数据印证了石油价格下跌并不能提高零售表现,大大掴了市场及联储局一巴。我们相信主要原因在於薪金并未有跟随经济上扬,令可支配收入保持低迷,另外加息预期逐步逼近亦令市民减低开支。不过,我们同时揣测数据之弱有可能受「双11」消耗部份购买力的影响,「双11」消售额创记录新高,市民能够以同样的支出满足较多的需求,惟该揣测并未有数据支持,仅属我们猜测的可能性之一。

另一边箱,昨晚的跌市元凶包括一众的国际金融股份,当中摩通上季少赚6.6%,大幅逊於市场预期; 而高盛同时为对陷入财困的圣灵银行8.35亿美元贷款进行撇帐,股价昨晚双双挫3.45%及2.54%。由於美国金融股份的业绩会陆续出台,我们相信表现难以亮丽,令国际金融股份会持续疲弱,本地的汇控(00005)、渣打(02888)将会保持弱势,投资者不不宜手正股之余亦可以个股的Short Call赚取时间值。