机械军工周报:持续推荐船舶军工大市值龙头,布局超跌中等市值优质成长股

1、核心组合:洪都航空、中鼎股份、广船国际;中国北车、中联重科、中国重工、海特高新、隆华节能、天地科技、南风股份.

注:核心组合按照重点推荐程度排序,前3 个为近期推荐力度最大个股。

上周银河机械军工核心组合收益率为8.5%,沪深300 指数涨幅0.4%,申万机械指数涨幅3.2%,申万国防军工指数涨幅0.9%。

2、其余核心股池:北方创业、鼎汉技术、天奇股份、卧龙电气、隆华节能、威海广泰、博林特、双环传动、中国南车、中集集团、三一重工、柳工、中国船舶、四川九洲、利君股份、潍柴重机、新天科技、机器人、国睿科技、四创电子、晋西车轴、上海机电、广日股份、郑煤机3、上周观点/报告:【广船国际】深度报告(38 页):2014 年启航,2015 年扬帆——将成沪港军工第一股、混合所有制典范,持续推荐。详见深度报告。

【洪都航空】洪都L15 教练机通过空军评审发放“准生证”,正式迎来大批量生产和大量交付部队,持续重点推荐。【中等市值优质成长股】建议布局前期超跌、投资价值凸显的中等市值优质成长股——中鼎股份、海特高新等。【国企改革】机械行业国企改革梳理:持续推荐天地科技、四川九洲、安徽合力、潍柴重机等。【国防军工】2015 年持续超配军工板块,近期重点推荐:洪都航空、广船国际、中国重工、海特高新【民参军】全军武器装备采购信息网、国家军民结合公共服务平台等重要平台正式上线运行;持续推荐民参军优质标的:海特高新、威海广泰,关注利君股份、隆华节能、达刚路机。【无人机】央视报道:翼龙无人机首次编队试飞,今年批量交付;首推洪都航空、威海广泰。【中鼎股份】中鼎动力铸造车间已点火试生产,预计OPOC 环保发动机今年投产;持续推荐。【安徽合力】集团员工持股方案计划出台,估值水平将进一步提升,维持“推荐”。

4、近期重点关注:(1)持续建议加大蓝筹龙头股配置,看好广船国际、中国重工、中集集团、中联重科、中国北车、天地科技等。(2)中证报报道军工科研院所改革分类方案确定;全军武器装备采购信息网、国家军民结合公共服务平台等重要平台正式上线运行;持续建议超配军工板块。持续推荐广船国际、洪都航空、中国重工、海特高新、中航动力、四川九洲、国睿科技、长城信息等。(3)媒体报道国企改革方案最快一季度出台,建议加大关注国企改革,推荐天地科技、四川九洲、潍柴重机、安徽合力等。(4)铁路设备:南北车合并预案出台;海外出口获突破,重点推荐中国北车、中国南车、鼎汉技术、北方创业、晋西车轴。(5)船舶海工:民船业绩小周期向上;军船订单放量、资本运作提速;推荐中国重工、广船国际、中集集团、潍柴重机,关注亚星锚链、杭齿前进。(6)智能装备:持续推荐双环传动、天奇股份、机器人等。(7)通用航空:低空改革推进;持续推荐海特高新、威海广泰、四川九洲等。