通信行业周报:中移动明晰4G发展,铁塔公司密集集采

上周回顾:

新的一年,A股市场高位震荡,继续上扬。截至周五收盘,上证综指报收于3285.41点,当周上涨1.57%;深证成指报收于11324.76点,上涨2.82%。同时中小盘股也强劲反弹,中小板指当周上涨了3.77%;创业板指上涨了5.54%。受其影响,通信板块迎来了新年开门红,当周也上涨了3.15%,报收于3030.91点。个股方面,本周涨幅居前的公司为网宿科技,顺网科技,三元达,东土科技和拓维信息,本周跌幅居前的公司为中创信测,朗玛信息,辉煌科技,初灵信息和佳讯飞鸿。

行业动态:

最近,工业和信息化部会同国务院国有资产监督管理委员会正式发布了关于2015年推进电信基础设施共建共享的实施意见(586号文件)。在这份堪称“史上最严”的共建共享文件中,工信部详细规定了具体要求、考核办法和保障措施。其中,铁塔公司被赋予了很大的责任。按照规定自2015年1月1日起,三家基础电信企业原则上不再自建铁塔等基站配套设施,以及地铁、铁路、高速公路、机场、车站等公共交通类重点场所和大型场馆、多业主共同使用的商住楼、党政机关等建筑楼宇类重点场所的室内分布系统。但运营商的4G网络建设和业务运营不等人,快速形成大规模新建能力是必须的。也正是在这样的背景下,铁塔各省分公司都积极行动起来,而且都是大手笔。

中移动发展方向基本清晰,要围绕做好“三篇文章”,紧抓4G发展机遇,保持4G网络、市场、业务等方面的领先,争取到2015年年底建成4G基站达到100万个,销售终端2.5亿部,其中4G终端2亿部,4G客户达到2.5亿户。重点保证4G建设投入,全力做好4G网络优化,积极引领4G演进发展;全面实现“新通话、新消息、新联系”融合通信商用,努力扩大4G国际漫游,打造4G特色业务。

本周观点:去年4季度开始不仅是2G,3G的用户也开始加速向4G迁移,2015年各运营商的竞争重点将在4G,这将奠定未来数据业务的格局,并有着马太效应。中移动已经给出了明确的任务规划。效率就是金钱,4G的站点建设和业务运维将推动铁塔公司的加快运转起来,推动无线基础设施建设。虽然资源的集中提高了铁塔公司的议价权,但投资的增量也给相关的上市公司带来了发展空间。

我们建议投资者关注:

1.经营稳健,市场竞争力强的铁塔公司及工程服务公司.

2.具有技术壁垒和核心优势的无线通信和光传输厂商.

3.当期业绩可期,转型稳健的上市企业。

风险提示:

创业板系统性风险;板块估值切换调整.