高新兴推荐报告:视频新时代的开拓者_股票频道

根据前续推算,14-16年公司EPS为0.66/1.12/1.55 元,对应当前股价为30倍,自我们深度并持续推荐之日起公司股价屡创新高,当前时点我们认为公司仍然值得介入,理由:

1、公司业绩超预期可能仍然比较大,公司中报预增400%左右(创业板最高),年报预计增幅超过100%,市场反响激烈,且随着公司在广东省外的订单陆续释放,不排除15年继续高速增长;

2、Google收购Dropcam进入家庭安防领域,引领智慧安防发展新方向,我们判断相关厂商特别像高新兴这样的公司的价值将会进一步显现;

3、4G基站在全国各地特别是在广东省的快速优先建设,对公司传统业务有巨大需求,公司业绩或将继续提振;

4、全市场相关质地优良公司都在积极部署外延性策略,股价的高低直接影响公司长期的外延动机。

综合来看:我们不认为公司一定就能够成为百亿市值公司。但考虑到公司当前体量市值仍较小(涨幅如此多,公司当前市值仍不到40亿),发展空间较大,从捕获一家小市值公司正成长为行业有特色、且正处高增长阶段的角度来讲,我们认为公司仍极具投资价值。